Bitcoin desaba e aproxima nível dos US$ 100 mil em dia de aversão ao risco global
Investing.com - A BTIG reduziu seu preço-alvo para as ações da DexCom (NASDAQ:DXCM) de US$ 109 para US$ 85 na sexta-feira, mantendo a recomendação de Compra após o relatório de resultados do terceiro trimestre da empresa. O novo alvo representa um potencial de valorização significativo em relação ao preço atual de negociação da DexCom de US$ 68,20, com a empresa atualmente avaliada em aproximadamente US$ 26,7 bilhões.
A DexCom reportou receita de US$ 1,209 bilhão no terceiro trimestre, representando um crescimento orgânico de 20% em relação ao ano anterior e superando as estimativas de consenso em US$ 30 milhões. A receita nos EUA alcançou US$ 851,9 milhões, um aumento de 21% em relação ao ano anterior, enquanto a receita internacional cresceu 18% organicamente para US$ 357,4 milhões. Este desempenho continua a forte trajetória da DexCom, com dados do InvestingPro mostrando crescimento de receita de 9,3% nos últimos doze meses para US$ 4,3 bilhões, sustentado por uma saudável margem de lucro bruto de 58,8%.
A empresa elevou sua projeção de vendas para o ano inteiro para entre US$ 4,630 bilhões e US$ 4,650 bilhões, acima de sua faixa anterior de US$ 4,600 bilhões a US$ 4,625 bilhões, refletindo um crescimento de aproximadamente 15% em relação ao ano anterior. No entanto, a DexCom reduziu sua perspectiva para margens brutas não-GAAP de 62% para 61%, e ajustou sua previsão de margem EBIT para 20-21% em vez de 21%.
A BTIG observou que as preocupações dos investidores foram confirmadas durante a teleconferência de resultados, incluindo projeções de crescimento de vendas para 2026 abaixo do esperado e algum impacto nos novos pacientes relacionado a questões percebidas de precisão, embora esses números tenham permanecido fortes e apenas ligeiramente abaixo dos níveis recordes.
Apesar desses desafios, a BTIG acredita que a lucratividade da DexCom, seu pipeline de produtos, posição de mercado e potenciais ventos favoráveis a tornam um investimento de alta qualidade, com a firma aplicando o múltiplo médio do grupo de pares de aproximadamente 5,5x EV/Vendas para chegar ao seu novo preço-alvo. A análise do InvestingPro indica que a DexCom está atualmente subvalorizada em comparação com seu Valor Justo, com uma forte classificação de consenso dos analistas de 1,44 (Compra). O InvestingPro também destaca que a DexCom está "Negociando a um múltiplo de lucros elevado" com um índice P/L de 47,9, um dos vários insights importantes disponíveis no Relatório de Pesquisa Pro abrangente da DexCom, parte das mais de 1.400 ações dos EUA cobertas em profundidade no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a DexCom Inc. reportou seus resultados do terceiro trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas. A empresa alcançou um lucro por ação (LPA) de US$ 0,61, ultrapassando os US$ 0,57 previstos, resultando em uma surpresa de lucros de 7,02%. A receita também superou as previsões, atingindo US$ 1,21 bilhão em comparação com os US$ 1,18 bilhão antecipados, marcando uma surpresa de 2,54%. Apesar desses resultados positivos, a DexCom ficou abaixo das expectativas nas margens bruta e operacional, embora os lucros operacionais estivessem alinhados com as previsões devido ao forte desempenho da receita.
A Canaccord Genuity respondeu a esses desenvolvimentos reduzindo seu preço-alvo para a DexCom de US$ 106 para US$ 99, mantendo a recomendação de Compra. O ajuste foi atribuído a preocupações com custos de qualidade impactando as margens. Esses desenvolvimentos recentes destacam o desempenho financeiro misto da DexCom, com forte crescimento de receita, mas desafios na manutenção das margens esperadas.
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