Raymond James reduz preço-alvo da Origin Bancorp para US$ 38

Investing.com — Na quinta-feira, o analista Mike Rose, da Raymond James, revisou o preço-alvo para a Origin Bancorp (NYSE: OBK) para US$ 38,00, abaixo dos US$ 39,00 anteriores, mantendo a classificação de Desempenho Superior para a ação. Atualmente negociada a US$ 31,96, a empresa mantém um forte consenso de Compra entre os analistas, com alvos variando de US$ 39 a US$ 44. O ajuste segue os resultados do primeiro trimestre de 2025 da empresa, que superaram as expectativas em termos de lucro por ação (LPA) principal e receita líquida antes de provisões (PPNR). De acordo com InvestingPro, 4 analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima para o próximo período.

O desempenho do primeiro trimestre da Origin Bancorp demonstrou uma notável expansão da margem de juros líquida (NIM) que excedeu as previsões, ajudando a compensar uma queda nos ativos médios rentáveis e contribuindo para um aumento na receita líquida de juros (NII). A empresa também reportou despesas não relacionadas a juros abaixo do esperado e métricas de crédito estáveis. Com um índice P/L de 12,11 e um índice preço/valor contábil de 0,87, o banco mostra métricas de avaliação atrativas. Além disso, o crescimento de depósitos foi mais forte do que o previsto e os custos de banco de investimento diminuíram. A maioria dos índices de capital do banco melhorou, e o valor contábil tangível (TBV) cresceu 3,3% para US$ 32,43. A Pontuação de Saúde Financeira do InvestingPro indica uma classificação geral RAZOÁVEL, com pontuações particularmente fortes em valor relativo e lucratividade.

Apesar desses desenvolvimentos positivos, o banco enfrentou alguns desafios, incluindo receitas de tarifas principais abaixo das expectativas, uma ligeira diminuição na composição de depósitos não remunerados e contração nos rendimentos de empréstimos. A perspectiva da Origin Bancorp para 2025 foi atualizada para refletir uma maior expansão da NIM, projeções reduzidas de receitas de tarifas e menores despesas não relacionadas a juros em comparação com a orientação anterior. O banco mantém um rendimento de dividendos moderado de 1,89% e demonstrou crescimento de receita de 2,1% nos últimos doze meses.

A Raymond James manteve a estimativa de LPA para 2025 inalterada, em grande parte devido aos resultados positivos do primeiro trimestre. No entanto, a estimativa de LPA para 2026 foi ajustada para baixo para considerar o impacto esperado da iniciativa Optimize Origin, crescimento mais lento de empréstimos e NII, e aumento nos custos de crédito em comparação com modelos anteriores.

Apesar do preço-alvo reduzido, a Raymond James continua a ver um equilíbrio positivo de risco-recompensa para a Origin Bancorp. Esta visão favorável é apoiada pelos benefícios aprimorados do programa Optimize Origin, cujos benefícios estimados foram aumentados, a reafirmação de alcançar um retorno sobre ativos (ROA) de +1% até o quarto trimestre de 2025, e o crescente valor de escassez e franquia do banco, com 71% dos empréstimos mantidos para investimento e 55% dos depósitos localizados no Texas. A análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente subvalorizada, com insights exclusivos adicionais disponíveis no abrangente Relatório de Pesquisa Pro, incluindo métricas detalhadas de saúde financeira e potencial de crescimento futuro.

Em outras notícias recentes, a Origin Bancorp Inc. reportou seus lucros do primeiro trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) de US$ 0,71, em comparação com a previsão de US$ 0,66. A receita da empresa excedeu ligeiramente as projeções, chegando a US$ 94,06 milhões contra os US$ 93,58 milhões antecipados. A Origin Bancorp também iniciou o programa "Optimize Origin" destinado a otimizar operações, que está projetado para trazer benefícios no valor de US$ 23 milhões. Apesar desses resultados financeiros positivos, o preço das ações da empresa sofreu uma queda, refletindo preocupações mais amplas do mercado. A empresa ajustou sua orientação de crescimento de empréstimos para o limite inferior de sua faixa anterior devido à incerteza macroeconômica. Analistas da Evercore e Raymond James se envolveram com a empresa, observando os desafios e potenciais oportunidades no crescimento de empréstimos e gestão de custos de depósitos. A empresa continua focada em seu crescimento estratégico e eficiência, com um compromisso de aumentar sua margem de juros líquida para 3,5% até o quarto trimestre de 2025.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.