Na sexta-feira, o RBC Capital ajustou seu preço-alvo para o Bank of Montreal (NYSE:BMO), aumentando-o de 106,00$ para 133,00$ enquanto mantinha uma classificação de Desempenho Setorial para a ação. O banco, atualmente negociando próximo à sua máxima de 52 semanas de 100,12$ e com uma capitalização de mercado de 72,64 bilhões$, reconheceu a presença de empréstimos maiores da safra de 2021 que levaram a problemas de crédito em 2024.
De acordo com dados do InvestingPro, nove analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para baixo para o próximo período. O banco prevê que a taxa de Provisão para Perdas de Crédito (PCL) com problemas atingirá seu pico no quarto trimestre de 2024, com expectativas de retornar às médias históricas até o final de 2025 ou início de 2026.
A análise do RBC Capital incorpora essas projeções, prevendo um rápido aumento no lucro por ação do Bank of Montreal até 2026. Essa perspectiva também assume que o banco se envolverá em recompras de ações. O preço-alvo revisado reflete a melhoria antecipada no desempenho financeiro do banco.
O analista do RBC Capital comentou sobre a determinação do banco em recuperar seu Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE), que atualmente está em 9%. Embora se espere que uma redução nos PCLs contribua significativamente para esse objetivo, o banco também vê o crescimento do Lucro Antes de Provisões e Impostos (PPPT) como um fator-chave. No entanto, o analista expressou algumas preocupações sobre as medidas de controle de custos do Bank of Montreal para atingir esses objetivos, particularmente considerando que a análise do InvestingPro indica que o banco está queimando caixa rapidamente.
A estratégia do Bank of Montreal para lidar com seus empréstimos problemáticos e fortalecer sua posição financeira faz parte de um esforço mais amplo para restaurar a confiança dos investidores e melhorar a lucratividade. Apesar dos desafios atuais, o banco mantém um sólido rendimento de dividendos de 4,47% e notavelmente manteve os pagamentos de dividendos por 52 anos consecutivos.
A administração do banco está focada em navegar pelos problemas de crédito identificados e implementar medidas para melhorar suas métricas financeiras nos próximos anos. Obtenha acesso a análises detalhadas e 12 insights-chave adicionais sobre o BMO com uma assinatura do InvestingPro, incluindo modelos exclusivos de Valor Justo e pontuações abrangentes de saúde financeira.
O preço-alvo atualizado do RBC Capital sugere que, apesar dos desafios atuais, há potencial para melhoria no desempenho das ações do Bank of Montreal à medida que trabalha para alinhar seu portfólio de crédito com as normas históricas e alavancar os impulsionadores de crescimento. A classificação de Desempenho Setorial indica que a empresa vê as ações do banco como nem significativamente subvalorizadas nem supervalorizadas neste momento.
Em outras notícias recentes, o BMO Financial Group esteve em destaque com o Scotiabank elevando sua classificação de ações de Desempenho Setorial para Desempenho Superior ao Setor, após a recente teleconferência de resultados do BMO. A administração do banco expressou confiança na moderação da taxa de Provisão para Perdas de Crédito (PCL) ao longo de 2025, o que o Scotiabank interpretou como um sinal de que o pior pode ter passado para o banco.
A aquisição do Bank of the West pelo banco e as recentes tendências macroeconômicas nos Estados Unidos aumentaram ainda mais o otimismo do Scotiabank. Esses desenvolvimentos recentes são vistos como sinais promissores para o desempenho futuro do banco.
Enquanto isso, o BMO Financial Group reportou resultados mistos no quarto trimestre, com lucros abaixo das estimativas dos analistas, mas receita superando as expectativas. O banco reportou lucro ajustado por ação de 1,90C$ para o trimestre encerrado em 31 de outubro, abaixo das estimativas dos analistas de 2,46C$. No entanto, a receita foi de 8,96 bilhões C$, superando a previsão de consenso de 8,38 bilhões C$.
O lucro líquido do banco no quarto trimestre foi de 2,30 bilhões C$, acima dos 1,71 bilhões C$ no mesmo trimestre do ano anterior. Apesar do lucro abaixo do esperado, o BMO anunciou um aumento de 5% em seu dividendo trimestral para 1,59C$ por ação e sua intenção de estabelecer uma oferta de emissão normal para recomprar até 20 milhões de ações ordinárias, sujeito à aprovação regulatória.
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