Na quinta-feira, os analistas da Stifel iniciaram a cobertura das ações da Converge Technology Solutions Corp (CTS:CN) (OTC: CTSDF), emitindo uma recomendação de Manter e estabelecendo um preço-alvo de 4,00 C$.
A empresa, que atualmente gera uma receita anual de 1,89 bilhões $ com um EBITDA de 103,8 milhões $, está em transição para um modelo de negócios focado em serviços e software, o que os analistas acreditam que contribuirá para um crescimento orgânico mais forte através de receitas mais consistentes e melhoria nas margens e fluxos de caixa. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações parecem estar sendo negociadas abaixo do seu Valor Justo, sugerindo uma potencial oportunidade de valorização.
A mudança da Converge Technology Solutions para oferecer mais engajamentos end-to-end e expandir a participação na carteira de clientes no setor de serviços de TI para o mercado médio é observada como um desenvolvimento positivo. No entanto, os desafios permanecem devido ao estado atual do segmento de hardware, que representa cerca de metade das receitas da empresa.
Segundo a Stifel, há visibilidade limitada para uma recuperação nos gastos com hardware, o que é uma preocupação para a trajetória de crescimento da empresa. Os dados do InvestingPro revelam um forte fluxo de caixa livre de 236,2 milhões $, com a administração comprando ativamente ações de volta - apenas uma das várias informações-chave disponíveis no abrangente Relatório de Pesquisa Pro.
Apesar dos recentes pontos fortes no fluxo de caixa livre (FCF) e do potencial para aumento de recompras de ações ou uma Oferta Substancial do Emissor (SIB), os analistas mencionaram que o sentimento dos investidores pode não melhorar significativamente até que haja mais clareza sobre o futuro do negócio de hardware da Converge Technology Solutions e sua capacidade de sustentar uma recuperação.
A análise da Stifel inclui uma pesquisa proprietária sobre gastos em TI que aponta para uma perspectiva cautelosa para os gastos com hardware. Os analistas concluíram sua cobertura inicial reconhecendo o potencial de uma mudança nos gastos discricionários que poderia levar a uma demanda reprimida por hardware ou uma aceleração nos segmentos de serviços e software que pode compensar a fraqueza do hardware.
Em outras notícias recentes, a Converge reportou seus resultados do terceiro trimestre de 2024, destacando o crescimento estratégico e o compromisso com os retornos aos acionistas, apesar de uma queda nas vendas brutas e desafios macroeconômicos.
O fluxo de caixa operacional da empresa foi de 48,9 milhões $, com um EBITDA ajustado de 32,1 milhões $. No entanto, isso representou uma diminuição de 22,2% em relação ao ano anterior. A Converge retornou 10 milhões $ aos acionistas através de recompras de ações e dividendos no terceiro trimestre e reportou um prejuízo líquido de 3,3 milhões $.
A Converge está investindo em áreas de crescimento estratégico como IA, Cloud e Cibersegurança, que experimentaram crescimento de dois dígitos. A empresa também lançou um novo sistema ERP na América do Norte, visando otimizar as operações até 2025. Apesar dos desafios, a receita da empresa para o ano fiscal de 2024 está projetada para ficar entre 2,5 bilhões $ e 2,56 bilhões $, com um lucro bruto esperado entre 678 milhões $ e 691 milhões $.
Esses desenvolvimentos recentes enfatizam o foco da Converge no crescimento e nos retornos aos acionistas. Embora enfrentando ventos contrários, a empresa permanece otimista em relação a 2025, esperando um aumento nas vendas de dispositivos e benefícios da implementação do ERP. Também está explorando opções para um programa agressivo de recompra de ações, demonstrando seu compromisso com os acionistas.
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