Na quarta-feira, o BMO Capital Markets atualizou sua perspectiva sobre a TC Energy (TRP:CN) (NYSE: TRP), aumentando a meta de preço para 70,00 C$, acima dos 66,00 C$ anteriores, enquanto reiterava a classificação de Desempenho de Mercado para a ação. O ajuste reflete uma visão mais otimista sobre o potencial de crescimento da empresa, apesar de uma previsão de crescimento do EBITDA mais moderada apresentada durante o dia do investidor da TC Energy para o período de 2024 a 2027.
As ações da TC Energy não tiveram o desempenho esperado após o dia do investidor, ficando 87 pontos-base abaixo, já que a empresa projetou uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) do EBITDA mais baixa, de 5-7% para 2024-2027, em comparação com a estimativa anterior de 7% para 2023-2026. No entanto, o analista do BMO Capital destacou o tom positivo da apresentação da empresa e a tendência de maiores retornos dos projetos, o que poderia levar a superar as expectativas de crescimento.
O analista do BMO Capital Markets também observou a melhoria da visibilidade para atingir a meta anual de despesas de capital líquidas da TC Energy de 6-7 bilhões C$. Essa perspectiva sustenta a lógica por trás da manutenção da classificação de Desempenho de Mercado, mas justifica um aumento na meta de preço devido ao maior desempenho financeiro estimado.
A TC Energy, uma importante empresa de energia norte-americana, está prestes a manter sua classificação de Desempenho de Mercado, de acordo com o BMO Capital. O analista da empresa acredita que, embora os níveis de negociação recentes justifiquem a classificação atual das ações, o ajuste para cima na meta de preço para 70 C$ de 66 C$ é sustentado pelo potencial da empresa de superar as previsões de crescimento.
Em outras notícias recentes, a TC Energy foi rebaixada de Manter para Vender pela CFRA, uma mudança que vem com uma meta de preço reduzida de 40$. Esta decisão segue o relatório de lucros do terceiro trimestre da TC Energy, que viu a empresa superar as expectativas com lucros de 1,03 C$ por ação. Apesar do impulso operacional da empresa e de uma forte carteira de projetos, o rebaixamento foi influenciado pela tensão prevista nos fluxos de caixa operacionais devido às demandas duplas de financiamento de projetos de crescimento e manutenção de pagamentos de dividendos.
A empresa relatou um aumento de 6% ano a ano no EBITDA comparável em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 e está no caminho certo para atingir o topo de sua perspectiva de EBITDA projetada para 2024 de 11,2 bilhões C$ a 11,5 bilhões C$. A TC Energy também tem investido ativamente em suas operações com 7,0 bilhões C$ em projetos colocados em serviço em 2024 e mais 8,5 bilhões C$ esperados para entrar em operação em 2025.
Além disso, a TC Energy concluiu com sucesso a cisão de seus negócios de oleodutos líquidos na South Bow e declarou um dividendo trimestral de 0,8225 C$ por ação. A estratégia de crescimento da empresa inclui um plano de CapEx de 6 bilhões C$ a 7 bilhões C$, focando em projetos com retornos ajustados ao risco atrativos, e visa atingir uma relação dívida/EBITDA de 4,75 vezes até o final de 2024.
Por fim, o projeto Southeast Gateway está próximo da conclusão, com a data de entrada em serviço esperada para meados de 2025.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as perspectivas futuras da TC Energy alinham-se com vários insights-chave do InvestingPro. As ações da empresa mostraram uma força notável, com um retorno total de 59,37% no último ano e um retorno de 44,79% nos últimos seis meses. Esse desempenho robusto se reflete nas ações negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas, com o preço atual em 97,87% desse pico.
As Dicas do InvestingPro destacam o compromisso da TC Energy com os retornos aos acionistas, observando que a empresa aumentou seu dividendo por 23 anos consecutivos e manteve os pagamentos de dividendos por 52 anos consecutivos. Isso se alinha com o atual rendimento de dividendos da empresa de 4,73%, que pode ser atrativo para investidores focados em renda.
A saúde financeira da empresa parece sólida, com um índice P/L de 15,75 e uma capitalização de mercado de 50,97 bilhões $. O crescimento da receita da TC Energy de 11,16% nos últimos doze meses e um crescimento do EBITDA de 10,72% apoiam a visão otimista do BMO Capital sobre o potencial de crescimento da empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a TC Energy, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
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