Na sexta-feira, o Goldman Sachs reiterou sua classificação de venda na FactSet Research Systems (NYSE:FDS), mantendo um preço-alvo de US$ 419,00. A empresa espera uma reação negativa dos investidores à divulgação de resultados do terceiro trimestre fiscal de 2024 da FactSet devido a uma receita anual reduzida e valor de assinatura anual orgânico (ASV), além de orientação de serviços profissionais.
Apesar disso, a receita em linha da empresa de dados financeiros e software, bem como as margens operacionais e o lucro por ação (LPA) superaram as expectativas de consenso.
O crescimento orgânico do ASV mais serviços profissionais da FactSet foi reportado em 5,0% ano a ano no terceiro trimestre, ligeiramente abaixo da estimativa de consenso de 5,1% e uma desaceleração em relação ao crescimento de 5,4% visto no segundo trimestre.
A administração agora prevê que o crescimento orgânico do ASV mais serviços profissionais do ano inteiro fique entre US$ 85 milhões e US$ 120 milhões, em comparação com a faixa inferior estimada anteriormente de US$ 110 milhões a US$ 150 milhões. As expectativas de receita também foram ajustadas para uma faixa de US$ 2,18 bilhões a US$ 2,19 bilhões, abaixo da previsão anterior de US$ 2,20 bilhões a US$ 2,21 bilhões.
As projeções de ASV e receita mais baixas foram um pouco compensadas por um aumento na margem operacional, atribuído em parte a uma redução nos accruals de bônus.
Durante a teleconferência de resultados, a empresa antecipa que os investidores estarão interessados em aprender sobre vários aspectos: tendências no número de funcionários e orçamentos do lado da compra, mudanças no ambiente de vendas e no ciclo de vendas no último trimestre, as razões por trás das perspectivas reduzidas para o crescimento e receita de serviços profissionais da ASV para o ano fiscal de 2024, a extensão da realização de preços alcançada internacionalmente, e detalhes sobre a redução de custos para o trimestre e o ano inteiro.
A perspectiva do Goldman Sachs segue a última divulgação financeira da FactSet, que levou a uma revisão detalhada do desempenho da empresa e das expectativas futuras. A análise da empresa prepara o terreno para os investidores avaliarem a posição atual e os movimentos estratégicos da FactSet no contexto de um cenário financeiro desafiador.
Em outras notícias recentes, a FactSet Research Systems foi objeto de vários relatórios de analistas. O BofA Securities rebaixou as ações da FactSet de Neutras para Underperform, citando preocupações com o crescimento da receita da empresa. A empresa também reduziu seu preço-alvo para US$ 407 dos US$ 500 anteriores devido à estagnação esperada no Valor de Assinatura Anual (ASV) e nas receitas da FactSet.
Enquanto o BofA Securities antecipa uma desaceleração, a RBC Capital manteve sua classificação Sector Perform e preço-alvo de US$ 464,00 para a FactSet. A empresa prevê que a FactSet reportará resultados do terceiro trimestre de 2024 que atendam às expectativas, com foco especial no crescimento da ASV no quarto trimestre de 2024. Ainda assim, a RBC Capital também apontou possíveis interrupções da fusão do CSUBS e investimentos em tecnologia de nuvem e na iniciativa GenAI.
Enquanto isso, a Wolfe Research iniciou a cobertura na FactSet com uma classificação underperform e um preço-alvo de US$ 430,00. A empresa expressou preocupações sobre o potencial de crescimento futuro dos lucros da empresa devido à natureza competitiva do setor e às crescentes demandas de inteligência artificial (IA).
Por outro lado, a BMO Capital Markets aumentou o preço-alvo das ações da FactSet de US$ 447 para US$ 458, mantendo uma classificação de Market Perform. Esse ajuste seguiu o lucro por ação (LPA) reportado pela FactSet que superou as expectativas, atribuído à gestão rigorosa de custos e medidas específicas de pessoal. Apesar de uma ligeira desaceleração no crescimento do ASV sell-side, a FactSet reafirmou sua orientação de EPS ajustado para o ano fiscal de 2024.
InvestingPro Insights
Em meio às preocupações delineadas pelo Goldman Sachs, a FactSet Research Systems (NYSE:FDS) exibe uma mistura de forças e sinais de cautela. Uma notável dica do InvestingPro destaca o histórico da empresa de aumentar seus dividendos por 26 anos consecutivos, sugerindo um compromisso com o retorno aos acionistas mesmo em tempos desafiadores. Além disso, a posição de liquidez da FactSet é robusta, com ativos líquidos superando as obrigações de curto prazo, um sinal tranquilizador para os investidores considerando a estabilidade financeira da empresa.
Os dados da InvestingPro indicam uma capitalização de mercado de US$ 16,08 bilhões, com uma relação P/L de 32,89, refletindo uma avaliação premium no mercado. Embora o crescimento da receita da empresa nos últimos doze meses até o 2º trimestre de 2024 seja de 7,26%, isso é combinado com um alto múltiplo Preço/Livro de 9,0, o que pode levantar questões sobre a sustentabilidade de seus níveis atuais de preços de ações. Os investidores também devem observar que a rentabilidade da FactSet é afirmada, com a empresa sendo lucrativa nos últimos doze meses.
Para quem busca mais informações, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre o desempenho e as perspectivas da FactSet, que podem ser acessadas por meio da plataforma InvestingPro. Os leitores que desejam se aprofundar na análise financeira da FactSet podem usar o código de cupom PRONEWS24 para receber um desconto extra de 10% em uma assinatura anual ou semestral Pro e Pro+. Com mais dicas disponíveis no InvestingPro, os investidores podem obter uma compreensão abrangente da posição e do potencial da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.