Na segunda-feira, a Baird manteve sua classificação Neutra para as ações da Graco Inc. (NYSE:GGG) com um preço-alvo consistente de 86,00$. A posição da firma vem após a Graco anunciar sua aquisição da Corob, uma fornecedora líder de tecnologias de dispensação e mistura para várias aplicações, incluindo tintas, revestimentos, tintas de impressão e produtos químicos.
A aquisição da Corob é vista como um ajuste estratégico significativo para a Graco, adicionando tecnologia complementar, exposição a mercados adjacentes e bases de clientes compartilhadas. O negócio, caracterizado por um atrativo preço de compra de aproximadamente 11 vezes o EBITDA dos últimos doze meses (TTM), marca a maior transação da Graco em mais de uma década. A Corob também ostenta uma impressionante margem EBITDA de cerca de 20%.
Apesar dos benefícios estratégicos da aquisição, a perspectiva da Baird permanece cautelosa devido à atual dinâmica desafiadora nos mercados finais que a Graco atende. O analista da firma destacou o forte balanço patrimonial da empresa e observou esta aquisição como um importante passo adiante para a Graco.
Espera-se que o movimento da Graco para integrar as soluções de alta tecnologia da Corob aprimore suas ofertas de produtos e alcance de mercado. A transação é percebida como um desenvolvimento positivo para as perspectivas de crescimento de longo prazo da empresa.
A classificação Neutra mantida reflete a abordagem vigilante da Baird enquanto a Graco navega pelas condições de mercado prevalecentes, ao mesmo tempo em que aproveita a recente aquisição para potencialmente reforçar sua posição no mercado. O preço-alvo de 86,00$ permanece inalterado enquanto a firma aguarda desenvolvimentos adicionais.
Em outras notícias recentes, a Graco Inc. anunciou um acordo definitivo para adquirir a italiana Corob S.p.A. por 230 milhões€, uma transação que se espera ser concluída no quarto trimestre fiscal da Graco. A Corob, conhecida por seus equipamentos de alto desempenho em aplicações de tingimento, reportou receita de 110 milhões€ em 2023. O CEO da Graco, Mark Sheahan, observou que a aquisição está alinhada com os objetivos estratégicos da Graco de expansão global e penetração em novos mercados.
Simultaneamente, a Graco introduziu uma nova estrutura global para melhorar o crescimento e aprimorar a eficiência operacional. Esta reestruturação consolidará as operações em quatro divisões de negócios: Industrial, Mercados de Expansão, Contratante e Pó. Os resultados financeiros da empresa serão reportados sob esses três segmentos a partir do primeiro trimestre de 2025.
A Graco também anunciou uma ligeira diminuição nas vendas e lucros líquidos para o segundo trimestre, com as vendas caindo 1% para 553 milhões$ e o lucro líquido caindo 1% para 133 milhões$. Apesar disso, o lucro líquido ajustado não-GAAP da empresa viu um aumento de 3%. Além disso, a Graco declarou um dividendo trimestral regular de 25,5 centavos por ação ordinária.
Em termos de atenção dos analistas, a Baird ajustou o preço-alvo para a Graco de 87,00$ para 86,00$, mantendo uma classificação Neutra para a ação.
Insights do InvestingPro
A recente aquisição da Corob pela Graco alinha-se bem com várias métricas financeiras e tendências chave destacadas pelo InvestingPro. O forte balanço patrimonial da empresa, observado pelo analista da Baird, é refletido nos dados do InvestingPro mostrando que a Graco mantém mais caixa do que dívida em seu balanço. Esta força financeira provavelmente facilitou a significativa aquisição, a maior da Graco em mais de uma década.
Apesar da dinâmica desafiadora do mercado, a Graco mantém métricas de lucratividade impressionantes. Os dados do InvestingPro revelam uma margem de lucro bruto de 53,52% para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, sublinhando a eficiência operacional da empresa. Isso está alinhado com a Dica do InvestingPro destacando as "impressionantes margens de lucro bruto" da Graco.
Adicionalmente, o compromisso da Graco com os retornos aos acionistas é evidente em seu histórico de dividendos. Uma Dica do InvestingPro observa que a empresa "aumentou seu dividendo por 19 anos consecutivos", demonstrando desempenho financeiro consistente mesmo em condições de mercado variáveis.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais sobre a Graco, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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