Na quinta-feira, o Wells Fargo reiterou sua classificação Overweight para as ações da Humana Inc . (NYSE:HUM) com um preço-alvo estável de 387,00 dólares. A análise do Medicare Plan Finder realizada pela empresa indica que pode haver riscos potenciais para os contratos da Humana identificados como H5216, H5619, H6622, H0028 e H5525. Essa avaliação baseia-se na possibilidade de que a funcionalidade de filtragem do Plan Finder possa refletir resultados reais.
A análise sugere que cerca de 513.000 membros inscritos em contratos do Medicare Advantage (MA) em grupo poderiam ser afetados, potencialmente reduzindo a porcentagem de inscrições em planos de 4 estrelas ou mais para cerca de 33%. Financeiramente, se nenhuma ação for tomada para resolver o problema, a Humana poderia enfrentar um obstáculo de receita de aproximadamente 2,9 bilhões de dólares, o que poderia se traduzir em um impacto de 18,93 dólares nos lucros por ação (EPS).
Em um cenário em que a Humana consegue migrar com sucesso seus membros do MA em grupo dos contratos em risco, que representam 8,3% do total de inscrições no MA, o obstáculo de receita estimado seria ligeiramente menor, em 2,6 bilhões de dólares, com um impacto no EPS de 16,65 dólares. No entanto, a empresa enfatiza que a visibilidade da situação é limitada, e o impacto real nas ações da Humana e o momento da recuperação da margem do Medicare Advantage são incertos até que mais informações estejam disponíveis para verificar os dados preliminares e suas implicações.
Em outras notícias recentes, a Humana Inc. tem visto desenvolvimentos significativos. As ofertas de Medicare Advantage da empresa de seguros de saúde para 2025 levantaram preocupações no mercado devido a problemas percebidos na estratégia de precificação, de acordo com a análise da Bernstein. Além disso, a Humana experimentou uma queda dramática em suas classificações de estrelas do Medicare, caindo de 94% dos membros em planos classificados acima de 4 estrelas para apenas 25%. Isso é atribuído em grande parte ao contrato H5216 da Humana, que representa aproximadamente 45% da participação da Humana no Medicare Advantage, caindo para uma classificação de 3,5 estrelas de uma classificação de 4,5 estrelas.
Em resposta, o BofA Securities rebaixou a Humana de Compra para Underperform, citando o impacto antecipado na receita devido a uma redução nos pagamentos de bônus do Medicare. No entanto, Barclays e TD Cowen mantiveram suas classificações Overweight e Compra, respectivamente. A Leerink Partners rebaixou as ações da Humana de Outperform para Market Perform devido a preocupações com o desempenho futuro decorrentes das classificações de estrelas mais baixas.
A Evolent Health, um cliente significativo que contribuiu com 21,8% da receita do segundo trimestre de 2024, pode ser afetada por essas atualizações. Apesar dos impactos potenciais, o JPMorgan manteve sua classificação Overweight e preço-alvo de 45,00 dólares para a Evolent Health, indicando que as taxas da empresa para gerenciar cuidados especializados em contratos do Medicare Advantage provavelmente não serão impactadas. Esses desenvolvimentos destacam o cenário em evolução para a Humana e suas partes interessadas.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação atual da Humana. Apesar da classificação Overweight do Wells Fargo, as ações da Humana experimentaram pressão significativa, com uma queda de 21,04% na última semana e uma queda de 32,01% no último mês. Isso está alinhado com a dica do InvestingPro sugerindo que a ação "sofreu um grande golpe na última semana".
A capitalização de mercado da empresa é de 29,68 bilhões de dólares, com um índice P/L de 17,6. A receita da Humana nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 112,04 bilhões de dólares, mostrando um crescimento de 13,48%. Esse robusto crescimento de receita, juntamente com a dica do InvestingPro de que a Humana é um "jogador proeminente na indústria de Provedores e Serviços de Saúde", indica a forte posição de mercado da empresa, apesar dos desafios atuais.
Uma dica do InvestingPro observa que a Humana "mantém mais dinheiro do que dívida em seu balanço", o que poderia proporcionar flexibilidade financeira enquanto a empresa navega pelos potenciais obstáculos de receita discutidos no artigo. Além disso, a Humana manteve pagamentos de dividendos por 14 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos dos acionistas mesmo em tempos desafiadores.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Humana, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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