Na quarta-feira, a Roth/MKM manteve sua classificação de Compra para a Riley Exploration Permian Inc. (NYSE:REPX) com um preço-alvo consistente de 49,50 USD. A firma ajustou suas projeções de lucros para o terceiro trimestre de 2024 da empresa, citando preços de petróleo bruto e gás natural mais baixos do que o esperado.
Os preços previstos foram estabelecidos em 83,00 USD por barril para o petróleo bruto e 2,35 USD por MMBtu para o gás natural. No entanto, os preços reais registrados foram de 75,27 USD por barril e 2,11 USD por MMBtu, respectivamente.
As estimativas revisadas para o terceiro trimestre de 2024 incluem lucro por ação (LPA) de 1,55 USD, fluxo de caixa por ação (FCPA) de 2,55 USD e lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) de 66,4 milhões USD.
Esses números representam uma diminuição em relação às estimativas anteriores de 1,81 USD para LPA, 2,81 USD para FCPA e 72,4 milhões USD para EBITDA. Apesar desses ajustes, a estimativa de produção para o mesmo período permanece em 21.527 barris de óleo equivalente (BOE) por dia.
A Roth/MKM prevê que a Riley Exploration gere 69 milhões USD em fluxo de caixa livre para o ano de 2024, após contabilizar os dividendos. A firma também destaca a baixa alavancagem de dívida da empresa, com uma relação dívida/EBITDA de apenas 1,2 vezes. A firma de análise está aguardando a atualização do terceiro trimestre de 2024, focando particularmente nos resultados de perfuração e conclusão da empresa. A Riley Exploration havia orientado anteriormente que esperava perfurar de 10 a 12 poços, concluir de 1 a 3 e colocar de 4 a 7 poços em produção durante o trimestre.
No segundo trimestre de 2024, a Riley Exploration relatou um desempenho superior na produção de poços legados em comparação com as previsões internas. A empresa também observou eficiências contínuas e economias de custos nas atividades de perfuração e conclusão, atribuídas ao uso de fraturamento hidráulico em zíper, tempos de perfuração mais rápidos e preços favoráveis de serviços e equipamentos de campo petrolífero. A Roth/MKM está ansiosa para ver se essas tendências positivas persistirão.
A Riley Exploration é favorecida pela Roth/MKM por várias razões: forte execução em perfuração e conclusões que se projeta resultar em um aumento de produção de 15% ano a ano, a baixa alavancagem de dívida da empresa e um robusto rendimento de dividendos de 5,2%.
Em outras notícias recentes, a Truist Securities ajustou seu preço-alvo para as ações da Riley Exploration Permian Inc., reduzindo-o de 48 USD para 45 USD, mantendo uma classificação positiva de Compra. Esta mudança reflete atualizações no modelo financeiro da firma, incluindo projeções de preços revisadas e previsões para 2024 a 2026.
O novo preço-alvo foi determinado usando uma abordagem de avaliação dupla, que inclui um múltiplo de 3,5 vezes sobre o EBITDAX estimado para 2025 de 319 milhões USD e uma suposição de Rendimento de Fluxo de Caixa Livre para Valor da Empresa de 14,0%.
A Riley Exploration Permian recentemente relatou um início promissor para 2024, com um aumento de 4% na produção líquida de petróleo em relação ao trimestre anterior e um aumento de 7% no fluxo de caixa operacional antes das mudanças no capital de giro. A empresa converteu com sucesso 40% desse fluxo de caixa em fluxo de caixa livre. Além disso, adquiriu 13.900 acres líquidos contíguos no Condado de Eddy, Novo México, o que deve aumentar suas locações de perfuração e infraestrutura.
O projeto RPC Power da empresa está avançando, com projeções para cobrir quase toda a demanda de energia para as operações da empresa no Condado de Yoakum. A empresa também perfurou sete poços líquidos no primeiro trimestre e planeja retomar as operações de perfuração em breve. No entanto, deve-se notar que o projeto do Novo México levará tempo para se tornar totalmente operacional.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à análise da Roth/MKM sobre a Riley Exploration Permian Inc. (NYSE:REPX). A capitalização de mercado da empresa é de 601,73 milhões USD, com um índice P/L de 5,6, indicando que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus lucros. Isso está alinhado com a classificação de Compra da Roth/MKM e sua perspectiva positiva sobre a empresa.
Os dados do InvestingPro mostram que a REPX manteve um forte crescimento de receita de 24,09% nos últimos doze meses, com uma robusta margem de lucro bruto de 77,0%. Esses números apoiam a confiança da Roth/MKM na eficiência operacional e no potencial de crescimento da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam que a REPX aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos, o que é consistente com a ênfase da Roth/MKM no atraente rendimento de dividendos da empresa. Além disso, a dica indicando que a REPX é lucrativa nos últimos doze meses reforça a posição positiva da firma sobre a saúde financeira da empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 4 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre o potencial de investimento da REPX.
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