Na quinta-feira, o Mizuho manteve sua postura positiva em relação à Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM), reafirmando a classificação de Outperform com um preço-alvo estável de 65,00$. O endosso vem em meio a expectativas de que taxas de juros mais baixas possam impulsionar significativamente o volume bruto de mercadorias (GMV) da empresa em 30-35% acima da previsão consensual para o ano fiscal de 2027.
A firma sugere que a estratégia da Affirm de expandir suas ofertas de crédito poderia levar a um crescimento considerável. Combinada com a alavancagem operacional da empresa, essa expansão poderia potencialmente resultar em um cenário de lucro por ação (EPS) GAAP duas a três vezes maior que as estimativas atuais de consenso, que estão em aproximadamente 1,00$.
De acordo com a análise do Mizuho, sob este cenário otimista, a Affirm poderia estar negociando a um índice preço/lucro (P/L) de 17-18 vezes seu EPS GAAP do ano fiscal de 2027. Esta avaliação é notavelmente menor que a da Visa, que negocia a aproximadamente 20 vezes seus lucros, apesar do crescimento de receita projetado da Affirm ser três a quatro vezes mais rápido, a uma taxa de 35-40% comparada aos 10% estimados da Visa.
A perspectiva da firma financeira para a Affirm é baseada na premissa de que a ampliação da caixa de crédito da empresa em um ambiente de taxas mais baixas será um fator-chave de seu crescimento. Espera-se que este crescimento se reflita no desempenho da linha superior e na lucratividade da empresa a longo prazo.
O preço-alvo de 65,00$ do Mizuho para a Affirm permanece inalterado, indicando uma crença no potencial da empresa de alcançar as métricas de crescimento e avaliação delineadas. As ações da Affirm continuam sendo observadas de perto pelos investidores enquanto a empresa navega pelo cenário financeiro em evolução.
Em outras notícias recentes, a Affirm Holdings Inc. demonstrou um desempenho financeiro robusto, superando as expectativas do mercado. Os fortes resultados do quarto trimestre da empresa foram respaldados por um crescimento significativo da receita, levando a upgrades e reiterações de grandes firmas de análise. O Barclays reiterou sua classificação Overweight após a integração da Affirm com o Apple Pay, um desenvolvimento que potencialmente expande o alcance da empresa entre os usuários de iPhone.
Enquanto isso, o Goldman Sachs manteve a classificação de Compra e o JPMorgan elevou seu preço-alvo das ações mantendo a classificação Overweight, ambos encorajados pelo notável crescimento de receita da Affirm e compromisso de alcançar lucratividade GAAP até o quarto trimestre de 2025. A Needham, no entanto, manteve a classificação Hold, expressando cautela devido à antecipada avaliação premium das ações em relação aos seus pares.
Esses desenvolvimentos recentes também incluem uma parceria estratégica com o Apple Pay, oferecendo opções de pagamento flexíveis para clientes nos EUA. A estratégia da Affirm para o ano fiscal de 2025 inclui manter um crescimento de 30% no Volume Bruto de Mercadorias enquanto modera o crescimento das despesas operacionais. Além disso, mudanças-chave na liderança foram anunciadas, com o CFO Michael Linford expandindo seu papel para Chief Operating Officer e Rob O'Hare assumindo como novo CFO.
Insights do InvestingPro
Enquanto o Mizuho mantém firme sua perspectiva positiva para a Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM), a plataforma InvestingPro também fornece insights que podem ser de interesse para investidores monitorando o desempenho da empresa. De acordo com dados em tempo real, a Affirm tem uma capitalização de mercado de aproximadamente 13,78 bilhões$ e um alto índice Preço / Valor Contábil de 5,04. Isso sugere que as ações estão sendo avaliadas significativamente acima de seu valor contábil, o que pode ser indicativo da confiança dos investidores nas perspectivas de crescimento futuro da empresa ou potencialmente refletir um prêmio pelos ativos intangíveis ou posição de mercado da empresa.
Apesar de não ser lucrativa nos últimos doze meses, a Affirm mostrou um forte crescimento de receita de 46,29% durante o mesmo período, o que se alinha com as expectativas do Mizuho para um rápido crescimento da linha superior. Este crescimento de receita é ainda reforçado por um aumento trimestral substancial de 47,86%, demonstrando a capacidade da empresa de expandir seu alcance financeiro. No entanto, com um índice P/L negativo de -26,3, é claro que o mercado está precificando o crescimento futuro e o potencial de lucratividade no longo prazo.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Affirm experimentou alta volatilidade de preço, com retornos significativos no último mês (45,95%) e três meses (45,04%), indicando forte desempenho recente no mercado de ações. No entanto, analistas notaram que não se espera que a empresa seja lucrativa este ano, o que poderia ser um ponto de consideração para aqueles que olham para a proposta de valor de longo prazo das ações da Affirm. Para investidores buscando uma análise mais aprofundada, há dicas adicionais disponíveis na plataforma InvestingPro, fornecendo uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira e desempenho de mercado da Affirm.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.