Na quinta-feira, a Oppenheimer ajustou sua perspectiva sobre a DoorDash Inc. (NASDAQ: NASDAQ:DASH), elevando o preço-alvo para 180$ dos anteriores 165$, mantendo a classificação de Outperform para a ação. A decisão da empresa baseia-se em vários fatores, incluindo um setor de entregas robusto, bem como o desempenho da empresa no mercado, expansão internacional e segmentos de supermercado, que estão todos contribuindo para um crescimento de pedidos mais forte do que o esperado.
De acordo com o analista, os resultados recentes e as orientações da DoorDash atenderam às expectativas significativamente elevadas dos investidores. O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) da empresa superou as previsões da Oppenheimer e do mercado em 6% e 4%, respectivamente, impulsionado principalmente pela receita de publicidade, menores custos regulatórios e maior eficiência operacional.
O analista também destacou o impacto positivo dos serviços de entrega de supermercado da DoorDash. O comentário sugere que os usuários existentes têm maior probabilidade de optar pela DoorDash para entregas de supermercado em comparação com outras plataformas focadas em supermercados. Isso pode indicar uma vantagem competitiva para a DoorDash no espaço de entrega de supermercados.
Além disso, a DoorDash anunciou uma nova parceria com a Lyft, que deverá impulsionar o crescimento de seu serviço de assinatura, o DashPass. A colaboração oferecerá descontos em corridas da Lyft e upgrades gratuitos para membros do DashPass, além de oferecer aos membros da Lyft três meses gratuitos de DashPass.
Olhando para o futuro, a Oppenheimer aumentou suas estimativas de Valor Bruto de Pedidos (GOV) para a DoorDash em 2025 e 2026 em 3% e 5%, respectivamente. No entanto, a empresa assumiu conservadoramente despesas de marketing e operacionais mais altas para 2025, resultando em uma projeção de EBITDA praticamente inalterada, com um ligeiro aumento de 2% para 2026. O novo preço-alvo de 180$ é baseado em um múltiplo de 20x do EBITDA projetado para 2026, o que representa um prêmio de 23% sobre o Airbnb, refletindo a taxa de crescimento aproximadamente três vezes mais rápida da DoorDash.
Em outras notícias recentes, a DoorDash Inc. relatou crescimento substancial e eficiências operacionais em seus resultados do terceiro trimestre de 2024. A empresa demonstrou um crescimento de 19% no Valor Bruto de Pedidos (GOV), impulsionado pelo sucesso dos setores de restaurantes e supermercados. Esse crescimento foi ainda mais alimentado pela aquisição da Tazz pela Wolt, como parte da estratégia de fusões e aquisições direcionada da DoorDash para expandir sua participação de mercado na Europa.
O negócio internacional da empresa agora é positivo em termos de lucro bruto, mostrando margens de contribuição melhoradas, semelhantes às dos EUA. Parcerias com a Wegmans e planos para integrar grandes redes de supermercados fortaleceram o segmento de entrega de supermercados. Novos grupos de consumidores, incluindo clientes de supermercado pela primeira vez, estão mostrando um apelo de mercado mais amplo para a DoorDash.
Além disso, parcerias estratégicas com a Lyft e serviços de streaming estão aprimorando o programa de assinatura DashPass. O crescimento da receita da empresa superou o crescimento do GOV, impulsionado pela publicidade e custos eficientes dos entregadores. A DoorDash espera manter essa tendência de crescimento da receita superando o crescimento do GOV, focando na maximização dos lucros gerais.
Apesar desses desenvolvimentos positivos, a DoorDash prevê que os aprimoramentos de produtos prossigam em um ritmo mais lento do que nos anos anteriores. No entanto, a empresa permanece comprometida em impulsionar o crescimento futuro por meio do serviço nacional DashMart e parcerias com varejistas. Estes são desenvolvimentos recentes, refletindo o compromisso contínuo da DoorDash com o crescimento e a eficiência operacional.
Insights do InvestingPro
Para complementar a perspectiva otimista da Oppenheimer sobre a DoorDash, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado da DoorDash está em impressionantes 64,17 bilhões$, refletindo a confiança do mercado na trajetória de crescimento da empresa. Isso está alinhado com o forte desempenho observado no relatório do analista.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que o lucro líquido da DoorDash cresça este ano, e os analistas preveem crescimento das vendas no ano corrente. Essas projeções apoiam a posição positiva da Oppenheimer sobre as perspectivas futuras da empresa. Além disso, o crescimento da receita da DoorDash de 25,02% nos últimos doze meses sublinha sua robusta expansão, particularmente em áreas como entrega de supermercados e mercados internacionais, conforme mencionado no artigo.
Vale a pena notar que a DoorDash mostrou um notável retorno total de preço de 107,14% no último ano, indicando forte confiança dos investidores. Esse desempenho está alinhado com as melhorias operacionais e iniciativas estratégicas da empresa discutidas no artigo, como a nova parceria com a Lyft e o crescimento do DashPass.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a DoorDash, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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