Na quarta-feira, a TD Cowen alterou sua classificação para as ações da Embraer (NYSE:ERJ), elevando a recomendação de Manter para Comprar. Acompanhando esse upgrade, a firma também aumentou o preço-alvo para as ações do fabricante de aeronaves para $41,00, acima do alvo anterior de $26,00. O preço-alvo revisado representa um potencial de alta significativo com base nas métricas de avaliação da firma.
A perspectiva positiva da firma é baseada em expectativas de uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de receitas e EBITDA ajustado na casa dos dois dígitos médios para os anos de 2024-26 em todos os setores de negócios da Embraer. O analista destacou a melhoria do fluxo de caixa livre (FCF) como um fator-chave por trás do upgrade. Além disso, a firma vê uma oportunidade substancial para a Embraer no mercado estendido para sua aeronave de transporte militar C-390.
Outro elemento que contribui para a postura mais otimista é o potencial do envolvimento da Embraer no mercado de aeronaves de decolagem e pouso vertical elétrico (eVTOL) através de sua subsidiária, EVE. A firma acredita que o mercado ainda não apreciou totalmente esse aspecto do negócio da Embraer.
O novo preço-alvo de $41,00 é baseado em aproximadamente 10,5 vezes a estimativa do valor total da empresa (TEV) em relação ao EBITDA ajustado para 2025. Essa avaliação sugere que a TD Cowen vê uma forte proposta de valor nas ações da Embraer nos níveis atuais.
A Embraer é uma empresa aeroespacial global conhecida por seus jatos comerciais, jatos executivos e produtos de defesa e segurança. O upgrade pela TD Cowen reflete uma confiança nas perspectivas de crescimento e iniciativas estratégicas da empresa nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a LATAM Airlines está contemplando uma aquisição substancial de até 30 jatos da Embraer, conforme declarado pelo ministro de Portos e Aeroportos do Brasil. Esta potencial compra faz parte da estratégia da LATAM para aumentar sua capacidade operacional no Brasil, o maior mercado da América Latina. A LATAM Brasil, a unidade local da companhia aérea com sede no Chile, está planejando expandir sua frota devido aos longos prazos de entrega de aeronaves de corredor único de outros fabricantes.
O governo brasileiro tem promovido a compra de aeronaves fabricadas localmente pela Embraer por companhias aéreas domésticas, sugerindo que o apoio financeiro do governo poderia estar vinculado a tais compromissos. O chefe da LATAM Brasil, Jerome Cadier, expressou interesse em adicionar aeronaves menores à frota, com o E2 da Embraer e o A220 da Airbus sendo opções potenciais.
As ambições de crescimento da companhia aérea foram discutidas em uma reunião recente entre o CEO da LATAM, Roberto Alvo, o Presidente brasileiro Luiz Inácio Lula da Silva e o Ministro de Portos e Aeroportos do Brasil, Silvio Costa Filho. Eles preveem um crescimento de mais de 10% nos próximos três anos e estão considerando a compra de cerca de 30 aeronaves, possivelmente da Embraer. As conversas entre a LATAM e a Embraer já começaram, com o governo auxiliando na exploração de uma potencial compra de aviões da Embraer pela LATAM.
Insights do InvestingPro
Após a avaliação otimista da TD Cowen, a Embraer (NYSE:ERJ) mostra sinais promissores no mercado de acordo com os dados mais recentes. Com uma capitalização de mercado de $6,04 bilhões e um índice P/L que se ajustou para um nível mais favorável de 16,23 nos últimos meses, a Embraer apresenta uma proposta de valor interessante. O crescimento da receita da empresa é notável, com um aumento de 11,43% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, e um crescimento significativo da receita trimestral de 23,38% no segundo trimestre de 2024, refletindo o potencial que a TD Cowen vê nos diversos setores de negócios da empresa.
As Dicas do InvestingPro enriquecem ainda mais essa perspectiva, destacando o forte desempenho da Embraer em vários períodos, incluindo um notável retorno total do preço de 77,83% no acumulado do ano e 105,71% no último ano. Esses retornos demonstram a robusta presença de mercado e trajetória de crescimento da empresa. Além disso, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que se alinha com a perspectiva positiva da firma. A eficiência operacional da Embraer também é evidente, com uma sólida margem de lucro operacional de 7,13% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024.
As ações estão atualmente sendo negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas, a 96,5% desse pico, sugerindo confiança dos investidores. Isso se alinha com o preço-alvo elevado da TD Cowen, indicando que o mercado está respondendo bem às iniciativas estratégicas e ao potencial de crescimento da Embraer. Para investidores que buscam mais insights, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que fornecem uma análise abrangente da saúde financeira e do desempenho de mercado da Embraer.
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