Na terça-feira, a Wolfe Research iniciou a cobertura das ações da Instacart (NASDAQ:CART) com uma classificação Peerperform, expressando preocupações com as perspectivas de crescimento da empresa. A empresa de pesquisa destacou o ceticismo em relação à capacidade da Instacart de alcançar um crescimento acelerado do Valor Bruto de Transação (GTV) que ultrapassa a faixa percentual de dois dígitos do setor.
A empresa apontou os desafios que a Instacart pode enfrentar para ganhar uma participação de mercado significativa em um ambiente altamente competitivo, especialmente quando a exclusividade do varejista termina, potencialmente limitando o lado positivo do potencial de taxa de aceitação da empresa. Além disso, se o crescimento do GTV permanecer dentro da faixa percentual de um dígito médio a alto, isso pode levar a uma trajetória de crescimento semelhante para a receita de publicidade, o que, por sua vez, pode afetar a expansão da margem da empresa.
A avaliação das ações da Instacart também foi objeto de análise. A Wolfe Research estabeleceu uma faixa de valor justo (FV) para as ações da Instacart entre US$ 26 e US$ 43, com base em um conjunto de múltiplos de valor da empresa para EBITDA (EV/EBITDA) variando de 7 a 11 vezes os ganhos estimados para o ano fiscal de 2025.
Essa avaliação é consistente com a mediana do grupo comparável, que é de 9,2 vezes, levando em consideração o modesto crescimento da receita da Instacart combinado com margens atraentes. A avaliação da empresa ocorre quando as ações da Instacart são negociadas a 8,8 vezes a estimativa de EBITDA de 2025, com um preço atual das ações de US$ 34,57.
Em outras notícias recentes, a Instacart esteve no centro de vários desenvolvimentos significativos. A KeyBanc Capital Markets iniciou a cobertura da Instacart, atribuindo uma classificação de peso do setor e reconhecendo a liderança da empresa no setor de entrega de alimentos. No entanto, eles indicaram possíveis desafios à frente, sugerindo uma possível moderação na expansão da receita da Instacart.
A Instacart também tem feito avanços notáveis em suas operações comerciais. A empresa lançou um serviço de entrega no mesmo dia em parceria com a Sally Beauty, uma proeminente varejista de coloração e cuidados com os cabelos, ampliando suas ofertas para mais de 2.200 locais nos Estados Unidos.
Além disso, a Instacart expandiu sua parceria com a Rite Aid para oferecer pagamentos com cartão de Transferência Eletrônica de Benefícios (EBT) para o Programa de Assistência Nutricional Suplementar (SNAP) online, melhorando o acesso a mantimentos e itens essenciais da despensa para clientes com benefícios SNAP.
Em um movimento para aumentar sua flexibilidade financeira, a Instacart autorizou uma recompra de ações de US$ 500 milhões após a conclusão de um programa anterior de US$ 1 bilhão. Além disso, em colaboração com a The Home Depot, a empresa lançou um serviço nacional de entrega no mesmo dia, diversificando ainda mais suas ofertas.
Como resposta a esses desenvolvimentos, a Loop Capital e a BMO Capital Markets aumentaram a meta de ações da Instacart, citando fatores como redução da contagem de ações, melhores estimativas de ganhos e crescimento acelerado no volume bruto de mercadorias.
Estes são os desenvolvimentos recentes nas atividades comerciais em andamento da Instacart.
InvestingPro Insights
Os dados do InvestingPro lançam luz sobre a saúde financeira e o desempenho de mercado da Instacart, oferecendo informações valiosas para os investidores. O valor de mercado da empresa é de robustos US$ 9,19 bilhões e, apesar de uma relação P/L negativa de -4,16, refletindo os desafios recentes, a margem de lucro bruto permanece impressionante em 74,44% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024. Essa alta margem está alinhada com os fortes fundamentos da empresa, conforme indicado por um lucro bruto significativo de US$ 2,31 bilhões. Além disso, o agressivo programa de recompra de ações da Instacart e suas reservas de caixa que excedem a dívida mostram gestão proativa e prudência financeira. Com os analistas esperando um crescimento do lucro líquido este ano e quatro analistas revisando seus ganhos para cima para o próximo período, as perspectivas de lucratividade parecem positivas.
As dicas do InvestingPro sugerem que a estratégia financeira da Instacart e o potencial de crescimento da receita são fatores-chave a serem considerados. Os ativos líquidos da empresa superando as obrigações de curto prazo e um grande aumento de preço de 45,44% nos últimos seis meses indicam uma posição financeira robusta e a confiança dos investidores. Além disso, embora a empresa não pague dividendos, o alto rendimento para os acionistas é uma prova de seu compromisso em devolver valor aos acionistas. Para análises mais detalhadas e dicas adicionais, os investidores podem explorar os insights abrangentes do InvestingPro , onde há mais 11 dicas disponíveis, todas as quais podem ser acessadas com uma oferta especial usando o código de cupom PRONEWS24 até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+.
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