Na quarta-feira, a CFRA emitiu uma mudança de classificação para a Kingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY), rebaixando as ações de Venda para Forte Venda, enquanto aumentava o preço-alvo de 2,20 GBP para 2,40 GBP. A revisão reflete uma previsão do múltiplo de valor da empresa sobre o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA) de 6,0x para o ano fiscal que termina em janeiro de 2025.
Este múltiplo representa um prêmio sobre a média histórica de cinco anos da Kingfisher de 5,5x. O ajuste é atribuído à melhoria prevista na demanda habitacional do Reino Unido.
A Kingfisher reportou uma receita de 6,76 bilhões GBP no primeiro semestre do ano fiscal de 2025, próxima à estimativa de consenso de 6,81 bilhões GBP. No entanto, as vendas comparáveis da empresa ficaram abaixo das expectativas, chegando a -2,4% em comparação com os -2,0% previstos. O analista observou que o lucro de varejo da Kingfisher no Reino Unido e Irlanda durante este período, que totalizou 325 milhões GBP, incluiu um reembolso único na B&Q de aproximadamente 25 milhões GBP.
Consequentemente, a meta de lucro antes de impostos (PBT) ajustado para a Kingfisher foi aumentada para uma faixa de 510 milhões GBP a 550 milhões GBP para o ano fiscal de 2025, acima da faixa anterior de 490 milhões GBP a 550 milhões GBP. Esta revisão sugere uma potencial ligeira melhoria em relação à previsão atual de consenso de 509 milhões GBP para o PBT da empresa.
O rebaixamento para Forte Venda foi principalmente motivado por preocupações de que o mercado não tenha considerado totalmente o enfraquecimento do sentimento do consumidor na França. De acordo com a CFRA, as estimativas atuais de consenso podem ser excessivamente otimistas, dadas as condições econômicas. O analista também revisou suas estimativas de lucro por ação (EPS) para a Kingfisher, reduzindo a projeção para o ano fiscal de 2025 de 0,23 GBP para 0,21 GBP e a estimativa para o ano fiscal de 2026 de 0,25 GBP para 0,23 GBP.
Em outras notícias recentes, a Kingfisher Plc tem visto uma série de atividades de analistas. O Deutsche Bank elevou seu preço-alvo para a empresa de melhorias residenciais de 3,10 GBP para 3,50 GBP, mantendo a classificação de Compra. Este ajuste segue o forte gerenciamento de margem e fluxo de caixa da Kingfisher, levando a um aumento nas orientações de lucro antes de impostos (PBT) e fluxo de caixa livre (FCF).
A previsão revisada do Deutsche Bank coloca o PBT da Kingfisher para o ano fiscal de 2025 em 540 milhões GBP e o PBT para o ano fiscal de 2026 em 551 milhões GBP, indicando um crescimento aproximado de 20% ano a ano.
Em contraste, o Citi rebaixou as ações da Kingfisher de Compra para Neutro, mantendo o preço-alvo das ações em 2,92 GBP. Esta mudança se deve a preocupações sobre a persistente fraqueza no mercado francês e tendências declinantes no sentimento do consumidor na Polônia. Apesar disso, potenciais melhorias de rentabilidade no mercado francês e aumento da penetração comercial em todo o grupo poderiam levar a uma reavaliação estrutural da empresa.
Esses desenvolvimentos recentes ilustram as perspectivas variadas dos analistas sobre a trajetória financeira da Kingfisher, fornecendo aos investidores uma imagem mais ampla do desempenho e potencial da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.