Na sexta-feira, o HSBC fez uma mudança notável em sua posição sobre a Deutsche Lufthansa AG (LHA:GR) (OTC: DLAKY), rebaixando as ações da companhia aérea de Compra para Manutenção. A firma também ajustou seu preço-alvo para as ações da Lufthansa, reduzindo-o de 8,00€ para 7,00€.
O rebaixamento ocorre à medida que o HSBC revisa sua estimativa de EBIT ajustado para 2024 da Lufthansa, reduzindo-a em 14%. O analista do HSBC citou uma abordagem de avaliação por soma das partes, que inclui a avaliação dos negócios de Passageiros e MRO (Manutenção, Reparo e Revisão) com base em múltiplos-alvo de EV/EBITDA, e o negócio de carga com base no valor dos aviões de carga próprios.
Apesar da redução no preço-alvo, a nova avaliação do HSBC ainda sugere um potencial de alta de cerca de 10% para as ações da Lufthansa. No entanto, a decisão da firma de rebaixar reflete uma perspectiva mais cautelosa sobre as ações, principalmente devido à visibilidade limitada fornecida pela empresa neste momento.
O analista do HSBC também observou uma visão menos otimista para os próximos anos, com estimativas abaixo do consenso para 2024 e 2025. Essa cautela é ainda mais ecoada na nota do setor do HSBC intitulada "Espere atrasos e turbulência", indicando uma apreensão geral em relação ao setor de aviação à medida que se aproxima do ano de 2025.
A atualização do HSBC pode influenciar o sentimento dos investidores, pois sugere uma mudança nas expectativas para o desempenho financeiro da Lufthansa e as perspectivas do setor de aviação em geral no curto prazo.
Em outras notícias recentes, a Deutsche Lufthansa AG teve seu preço-alvo de ações aumentado pelo Citi, apesar de manter a classificação de venda. O preço-alvo revisado, agora em 5,50€, acima dos 5,00€ anteriores, vem antes dos resultados do terceiro trimestre de 2024 da Lufthansa. O Citi prevê que a Lufthansa reportará um EBIT ajustado de 1,6 bilhão de euros para o ano completo de 2024, principalmente devido à redução nas despesas com combustível e melhoria nos preços no segmento de carga.
Além disso, as tensões crescentes no Oriente Médio levaram a ajustes significativos nos horários de voos internacionais. Grandes companhias aéreas, incluindo o Grupo Lufthansa, suspenderam ou cancelaram voos para regiões como Líbano, Israel, Irã e Iraque. O Grupo Lufthansa suspendeu voos para Tel Aviv até 31 de outubro, para Teerã até 26 de outubro e para Beirute até 30 de novembro.
Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes que têm influenciado as operações e as perspectivas financeiras dessas companhias aéreas. À medida que a situação no Oriente Médio evolui, esperam-se mais atualizações do setor aéreo. É importante notar que esses fatos são derivados de artigos e notas de analistas recentes, fornecendo um panorama do estado atual dos negócios no setor aéreo.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional ao rebaixamento da Deutsche Lufthansa AG pelo HSBC. O atual índice P/L da companhia aérea de 8,23 está alinhado com uma das Dicas do InvestingPro, que observa que a Lufthansa está "negociando a um múltiplo de lucros baixo". Esta métrica de avaliação pode ser vista como atrativa para alguns investidores, apesar da postura mais cautelosa do HSBC.
Os dados do InvestingPro também revelam que a receita da Lufthansa nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de 41,12 bilhões de dólares, com um crescimento de receita de 5,28% no mesmo período. Este crescimento, embora positivo, pode não ser suficiente para aliviar as preocupações sobre o desempenho futuro da empresa, como refletido na perspectiva rebaixada do HSBC.
Outra Dica do InvestingPro destaca que a Lufthansa é uma "jogadora proeminente no setor de Companhias Aéreas de Passageiros", o que sublinha sua importância no setor apesar dos desafios atuais. No entanto, a dica indicando que "espera-se que o lucro líquido caia este ano" está alinhada com as estimativas reduzidas de EBIT do HSBC e uma perspectiva mais conservadora para os próximos anos.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Lufthansa.
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