Na terça-feira, a H.C. Wainwright manteve uma perspectiva positiva para as ações da Mogo Finance Technology (NASDAQ:MOGO), reiterando a classificação de Compra e um preço-alvo de 6,00$. A confiança da firma no potencial de crescimento de receita e gestão de custos da Mogo foi reforçada após discussões com a administração da empresa na 26ª Conferência Anual de Investimentos da H.C. Wainwright em Nova York.
A firma prevê um aumento de receita de 10,5% para a Mogo em 2024, com expectativas de aceleração para 13,9% em 2025. Este crescimento é atribuído à receita de assinaturas e serviços da empresa, que se prevê que aumente 12,3% em 2024 e 23,0% em 2025. A firma observa que essas receitas são altamente visíveis e recorrentes, fortalecendo a estabilidade financeira da empresa.
Apesar das projeções de uma carteira de empréstimos estável entre 2024 e 2025, espera-se que a Mogo se beneficie de custos de empréstimo reduzidos devido a uma taxa de Fundos Federais em declínio. Isso provavelmente melhorará o fluxo de caixa da empresa, já que ela financia sua carteira de empréstimos através de uma linha de crédito.
Além disso, o portfólio de investimentos da Mogo, avaliado em 30,2 milhões C$ em 30.06.2024, incluindo 18,6 milhões C$ em títulos negociáveis e 11,6 milhões C$ em outros investimentos, é visto como um ativo subestimado, considerando a capitalização de mercado atual da empresa de apenas 39,2 milhões C$.
A H.C. Wainwright sugere que a substancial base de membros da Mogo, de mais de 2 milhões, poderia torná-la um alvo atraente de aquisição para empresas fintech dos EUA que buscam entrar no mercado canadense. O forte balanço da empresa, com mais de 41,0 milhões $ em caixa, títulos negociáveis e investimentos, indica que a Mogo está bem posicionada financeiramente e é improvável que precise de capital adicional no curto prazo.
A recomendação da firma para os investidores é construir posições na Mogo agora, em antecipação à melhoria dos resultados operacionais da empresa e para aproveitar a atual hesitação dos investidores. A classificação de Compra reiterada e o preço-alvo de 6$ refletem a crença da firma na trajetória de crescimento e valor subjacente da Mogo.
Em outras notícias recentes, a Mogo Finance Technologies Inc. reportou resultados positivos para o segundo trimestre. A empresa viu um aumento de 10% na receita, atingindo 17,6 milhões $, e um aumento de 12% no volume de pagamentos através de seu serviço Carta, totalizando 2,8 bilhões $. O negócio de gestão de patrimônio da Mogo também viu melhorias significativas, com a empresa visando perturbar a indústria tradicional de fundos mútuos com sua plataforma de investimento acessível e simplificada.
A Mogo concluiu o trimestre em uma forte posição financeira, detendo aproximadamente 41 milhões $ em caixa, investimentos e títulos negociáveis. Apesar de quase metade da capitalização de mercado da Mogo compreender investimentos relacionados a criptomoedas, estes atualmente não contribuem para a receita. No entanto, a empresa planeja aumentar os esforços de marketing e prevê que a receita de serviços de assinatura cresça em meados dos dez por cento até o ano fiscal de 2024, com orientação de EBITDA ajustado entre 5 milhões $ e 6 milhões $.
Esses desenvolvimentos refletem a estratégia da Mogo de priorizar o crescimento de longo prazo em gestão de patrimônio e pagamentos, como enfatizado pelo CEO Greg Feller. A empresa mantém um fluxo de caixa positivo das operações, demonstrando sua forte saúde financeira. Como parte de seus planos futuros, a Mogo visa alavancar o potencial de crescimento de seu negócio de gestão de patrimônio, que atualmente tem uma receita média por usuário (ARPU) de 180$ para seus produtos de gestão de patrimônio.
Insights do InvestingPro
Enquanto a H.C. Wainwright mantém sua classificação de Compra para a Mogo Finance Technology, as métricas atuais e insights de analistas do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. Com uma capitalização de mercado de 28,18 milhões $, a avaliação da Mogo reflete um cenário financeiro desafiador, marcado por um índice P/L negativo de -2,26, sugerindo preocupações dos investidores sobre a lucratividade. Apesar disso, os analistas revisaram positivamente os ganhos para o próximo período, sugerindo um potencial otimismo em torno do desempenho futuro da empresa.
Os dados do InvestingPro também revelam que a receita da Mogo nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 é de 30,12 milhões $, com uma margem de lucro bruto de 60,24%, indicando uma forte capacidade de converter vendas em lucro. No entanto, o crescimento da receita da empresa viu um declínio de -4,51% no mesmo período, o que pode levantar questões sobre a sustentabilidade de sua trajetória de crescimento. Isso está alinhado com a previsão de aumento de receita da firma, sugerindo que, embora o crescimento seja esperado, pode ser a um ritmo mais lento.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Mogo está queimando caixa rapidamente e que os movimentos do preço de suas ações são bastante voláteis, o que pode ser uma preocupação para investidores avessos ao risco. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, proporcionando alguma flexibilidade financeira no curto prazo. Para aqueles que consideram um investimento na Mogo, existem atualmente 11 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, oferecendo análises e insights mais profundos que podem informar decisões de investimento.
As ações da empresa realmente sofreram uma queda significativa nos últimos seis meses, com um retorno total de preço de -38,62%, o que pode apresentar uma oportunidade de compra para aqueles que acreditam na recuperação e no potencial de longo prazo da empresa. Com a próxima data de divulgação de resultados agendada para 08.11.2024, os investidores estarão ansiosos para ver se a empresa pode reverter sua fortuna e iniciar uma trajetória rumo à lucratividade.
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