Na quarta-feira, a CFRA manteve sua recomendação de Compra para a Progressive Corp. (NYSE: NYSE:PGR) e aumentou o preço-alvo da ação para 290 USD, ante os 245 USD anteriores. O ajuste ocorre após a seguradora reportar fortes lucros no terceiro trimestre, superando as expectativas.
O novo preço-alvo para 12 meses representa um aumento significativo, estabelecendo as ações da Progressive em 20,4 vezes o lucro operacional por ação (LPA) projetado pela firma para 2026, que foi elevado em 0,70 USD para 14,25 USD. Também avalia a ação em 21,3 vezes a estimativa atualizada de LPA para 2025 de 13,60 USD, um aumento de 1,20 USD. Essa avaliação supera a média de múltiplo futuro de três anos da Progressive de 21 vezes e está bem acima da média de 12,2 vezes de seus pares do setor.
A firma também revisou sua estimativa de LPA para 2024 para cima em 1,63 USD para 12,85 USD, e sua estimativa de LPA para o quarto trimestre aumentou em 0,40 USD para 2,86 USD. Essa revisão segue o LPA operacional do terceiro trimestre da Progressive, que a firma estima em 3,58 USD, comparado a 2,11 USD no mesmo período do ano passado. Esses números contrastam com a estimativa inicial da CFRA de 2,35 USD e a visão consensual de 3,67 USD.
O desempenho do terceiro trimestre da Progressive mostrou um aumento de 23% nos prêmios, superando a faixa prevista de 15%-20%, e um resultado de subscrição melhorado, levando a um índice combinado de 89,0% versus 92,4% do ano anterior. As tendências de produção e subscrição da empresa têm sido particularmente fortes, com um crescimento de 25% nos prêmios emitidos e um aumento de 14% nas apólices em vigor, sugerindo que a Progressive está mantendo seu poder de precificação no mercado.
Apesar da antecipação de algumas reclamações de furacões no quarto trimestre, a CFRA vê essas como administráveis e acredita que a Progressive está bem posicionada para continuar produzindo crescimento lucrativo ao dobro da taxa da maioria de seus concorrentes, justificando a avaliação premium das ações da empresa.
Em outras notícias recentes, a Progressive Corp tem sido o foco de vários relatórios de analistas. A BofA Securities elevou seu preço-alvo para a empresa para 331 USD de 319 USD, mantendo uma recomendação de Compra. Esta revisão foi impulsionada por uma expansão no múltiplo P/L do mercado e expectativas de lucro por ação da Progressive para 2026.
A Wells Fargo também aumentou seu preço-alvo para 297 USD de 285 USD, mantendo uma classificação Overweight, citando forte crescimento e desempenho de margem. A TD Cowen, no entanto, manteve-se firme com uma classificação Hold e um preço-alvo de 197 USD.
A Progressive recentemente reportou um aumento significativo em seu lucro do terceiro trimestre, com o lucro líquido subindo para 2,33 bilhões USD. Isso se deveu em grande parte a um aumento de 15% ano a ano nas apólices de seguro pessoal, totalizando 29,3 milhões. Os prêmios líquidos emitidos durante o trimestre viram um salto de 25% para 19,46 bilhões USD. No entanto, a seguradora também incorreu em 563 milhões USD em perdas catastróficas devido ao Furacão Helena e antecipa quase 325 milhões USD em perdas catastróficas devido ao Furacão Milton.
Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a Progressive Corp. Outras notícias incluem o forte desempenho operacional da empresa e a robusta demanda por apólices de seguro de automóveis pessoais. No entanto, a empresa também enfrentou desafios com perdas catastróficas de furacões. Analistas forneceram perspectivas variadas sobre a empresa, refletindo os fatores complexos que influenciam o desempenho da Progressive.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho da Progressive Corp, conforme destacado na análise da CFRA, é ainda mais respaldado por dados e insights em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 148,03 bilhões USD, refletindo sua presença significativa no setor de seguros. O crescimento da receita da Progressive de 22,67% nos últimos doze meses alinha-se com a observação da CFRA de um aumento de 23% nos prêmios, indicando uma robusta expansão dos negócios.
As Dicas do InvestingPro revelam que a Progressive manteve pagamentos de dividendos por 15 anos consecutivos, demonstrando estabilidade financeira. Além disso, o alto retorno da empresa no último ano e o forte desempenho nos últimos três meses corroboram a perspectiva positiva da CFRA. Esses fatores contribuem para a Progressive negociar perto de sua máxima de 52 semanas, com o preço da ação em 97,32% de seu pico.
O índice P/L de 18,39 sugere que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelas ações da Progressive, provavelmente devido às suas fortes perspectivas de crescimento e posição de mercado. Essa avaliação é respaldada pelas expectativas dos analistas de continuidade da lucratividade e crescimento do lucro líquido este ano.
Para os leitores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da Progressive, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais, fornecendo uma visão abrangente das perspectivas da empresa.
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