Na quarta-feira, a Truist Securities revisou seu preço-alvo para a Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN), reduzindo-o para $1.137,00 do anterior $1.200,00. Apesar da redução no preço-alvo, a firma manteve a classificação de Compra para a ação.
O ajuste da Truist Securities é baseado em um modelo financeiro detalhado. Em sua declaração, a firma explicou que o novo preço-alvo é "derivado de um Fluxo de Caixa Descontado (DCF) ajustado por probabilidade". Este método é uma técnica de avaliação usada para estimar o valor de um investimento com base em seus fluxos de caixa futuros esperados.
A firma aplica uma taxa de desconto padrão de 9,0% a todas as grandes empresas de biotecnologia que cobrem, que foi usada na avaliação da Regeneron também. Esta taxa é usada para descontar fluxos de caixa futuros ao seu valor presente, uma prática comum na avaliação de ações.
Além da taxa de desconto, a Truist Securities também incorpora uma taxa de crescimento terminal de 2% em seu modelo. Esta taxa visa contabilizar o potencial de crescimento a longo prazo do pipeline da Regeneron, refletindo as expectativas da firma para o desempenho da empresa além do futuro imediato.
A Truist Securities prevê que o Valor Presente Líquido (VPL) do valor terminal da Regeneron no ano de 2033 será de aproximadamente $76 bilhões. Esta projeção forma parte de sua avaliação e sustenta o preço-alvo estabelecido para as ações da empresa.
Em outras notícias recentes, a Regeneron Pharmaceuticals divulgou uma despesa pré-imposto de aproximadamente $56 milhões para pesquisa e desenvolvimento em processo adquiridos (IPR&D) relacionados a acordos de colaboração e licenciamento. Espera-se que esta despesa influencie o lucro líquido por ação diluída GAAP e não-GAAP em cerca de $0,43 para o terceiro trimestre de 2024. As receitas totais da Regeneron aumentaram 12% para $3,55 bilhões, com as receitas globais do Dupixent testemunhando um aumento de 29% para $3,56 bilhões.
O medicamento Dupixent da empresa foi aprovado para o tratamento de Doença Pulmonar Obstrutiva Crônica (DPOC) nos Estados Unidos e na China, um desenvolvimento que a TD Cowen acredita que possa representar uma oportunidade de $2-3 bilhões. No entanto, a Regeneron enfrenta um desafio legal da Amgen sobre patentes relacionadas ao seu produto, Eylea.
Uma decisão preliminar do tribunal favoreceu a Amgen, potencialmente impactando a participação de mercado e o crescimento das vendas da Regeneron, levando o Erste Group a rebaixar a classificação da Regeneron de Compra para Manter. Apesar desses desafios, a BMO Capital Markets manteve sua classificação de Superar e preço-alvo de $1.300,00 para a Regeneron. Outras firmas como Goldman Sachs, Piper Sandler e Truist Securities também mantiveram posturas positivas e neutras sobre a Regeneron, respectivamente.
Insights do InvestingPro
Complementando a análise da Truist Securities, dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira da Regeneron Pharmaceuticals. A empresa ostenta uma capitalização de mercado substancial de $109,72 bilhões, refletindo sua presença significativa no setor de biotecnologia. O índice P/L da Regeneron está em 25,15, indicando que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelos lucros da empresa, possivelmente devido às suas perspectivas de crescimento e forte posição de mercado.
As Dicas do InvestingPro destacam a força financeira e o desempenho de mercado da Regeneron. Os fluxos de caixa da empresa cobrem suficientemente os pagamentos de juros, e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, sugerindo uma base financeira sólida. Isso se alinha com a perspectiva positiva e classificação de Compra da Truist Securities. Além disso, a Regeneron demonstrou um forte retorno nos últimos cinco anos, apoiando as expectativas de crescimento de longo prazo consideradas no modelo de avaliação da Truist.
Vale notar que a administração da Regeneron tem recomprado agressivamente ações, o que poderia potencialmente aumentar os lucros por ação e contribuir para a avaliação da empresa. Esta ação pode ser vista como um sinal de confiança nas perspectivas futuras da empresa.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da Regeneron, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais, fornecendo uma visão abrangente dos pontos fortes e potenciais desafios da empresa.
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