Na quarta-feira, o KeyBanc Capital Markets ajustou sua posição sobre a Sitio Royalties Corp (NYSE:STR), rebaixando as ações de Overweight para Sector Weight. A empresa também decidiu remover seu preço-alvo anterior de 27 USD para as ações da companhia. A mudança ocorre após uma avaliação da atual posição financeira e desempenho de mercado da Sitio Royalties.
O analista do KeyBanc observou que a Sitio Royalties agora parece ser uma opção de investimento menos atraente em comparação com seus pares. O índice de alavancagem da empresa está em 1,7 vezes, e está oferecendo um rendimento de distribuição para os próximos doze meses (NTM) de 4,7%. Esse rendimento assume que 30% dos retornos de caixa da empresa virão na forma de recompra de ações.
A alavancagem da Sitio Royalties e seu desempenho no mercado de ações até agora este ano foram destacados como preocupações pelo KeyBanc. Apesar de um desempenho superior no mês até a data (MTD), os resultados gerais do ano até a data (YTD) têm sido medíocres. Segundo o analista, esses fatores diminuem a capacidade da empresa de competir efetivamente por grandes pacotes de ativos, especialmente contra pares orientados para o crescimento na indústria.
O rebaixamento reflete uma perspectiva revisada sobre o potencial da empresa de entregar valor aos acionistas nas condições atuais de mercado. A remoção do preço-alvo sugere uma reavaliação das perspectivas futuras de ganhos e crescimento da empresa. O desempenho das ações e as métricas financeiras da Sitio Royalties provavelmente continuarão a ser monitorados pelos investidores após essas mudanças.
Em outras notícias recentes, a Sitio Royalties Corp reportou forte crescimento em seus resultados do segundo trimestre de 2024, com produção recorde de petróleo e um EBITDA ajustado de 151,6 milhões USD. A empresa também marcou um aumento significativo de 45% no retorno de capital por ação em relação ao trimestre anterior. Além disso, a Sitio Royalties fechou com sucesso seis aquisições totalizando 38,5 milhões USD, que adicionaram mais de 2.100 acres líquidos de royalties ao seu portfólio.
No entanto, o KeyBanc revisou sua perspectiva sobre a Sitio Royalties, reduzindo seu preço-alvo para 27 USD do anterior 29 USD, mantendo a classificação Overweight. Esta decisão veio após uma revisão detalhada do relatório de ganhos do segundo trimestre da Sitio e atualizações.
O KeyBanc apontou preocupações como a despesa com juros, que ficou em 6,36 USD por barril de óleo equivalente no segundo trimestre, impactando negativamente as margens unitárias e a geração de fluxo de caixa livre.
Em termos de expectativas futuras, a Sitio Royalties elevou sua orientação de produção para o ano inteiro para 36.000 a 38.000 barris de óleo equivalente por dia e reduziu sua orientação de impostos em caixa para 9 a 15 milhões USD. A empresa também recomprou 3,1 milhões de ações, comprometendo-se a retornar pelo menos 65% do fluxo de caixa discricionário aos acionistas.
Esses desenvolvimentos recentes indicam a trajetória contínua de crescimento da Sitio Royalties e o compromisso com aquisições estratégicas em um mercado competitivo.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do KeyBanc, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira da Sitio Royalties Corp. A capitalização de mercado da empresa é de 3,56 bilhões USD, com uma receita de 626 milhões USD nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Notavelmente, a Sitio demonstrou forte crescimento de receita, com um aumento de 24,52% no mesmo período.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Sitio Royalties opera com um nível moderado de dívida e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, o que poderia proporcionar alguma flexibilidade financeira apesar das preocupações do KeyBanc sobre a alavancagem. Além disso, as ações geralmente são negociadas com baixa volatilidade de preço, o que pode atrair certos investidores que buscam estabilidade.
No entanto, alinhando-se com a postura cautelosa do KeyBanc, os dados do InvestingPro mostram que a Sitio não foi lucrativa nos últimos doze meses, com um índice P/L negativo de -104,42. Isso é equilibrado pelas previsões dos analistas de que a empresa será lucrativa este ano, conforme indicado por outra Dica do InvestingPro.
O atual rendimento de dividendos de 5,19% é maior que o rendimento de distribuição NTM mencionado pelo KeyBanc, potencialmente tornando-o uma opção atraente para investidores focados em renda. No entanto, vale notar que o crescimento dos dividendos diminuiu 40% nos últimos doze meses.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre o potencial de investimento da Sitio Royalties.
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