Na sexta-feira, a CFRA elevou sua classificação das ações da Sony (NYSE: NYSE:SONY) de Hold para Buy, ajustando o preço-alvo para US$ 102 dos US$ 88 anteriores. A atualização segue os resultados financeiros do primeiro trimestre da Sony para o ano fiscal de 2025, que se alinharam com as expectativas. A empresa relatou um aumento de lucro líquido de 6%, para 231 bilhões de ienes, e um aumento de 2% na receita, para 3,0 trilhões de ienes. O lucro operacional da Sony também cresceu, atingindo 279 bilhões de ienes, um aumento de 26 bilhões de ienes, principalmente devido a movimentos cambiais favoráveis.
A CFRA manteve sua projeção de lucro por ação (EPS) para o ano fiscal de 2025 para a Sony, apesar de um aumento de 6% na estimativa de lucro líquido da empresa desde maio. No entanto, a empresa revisou sua previsão de LPA para o ano fiscal de 2026 para 884 ienes, de 876 ienes.
Esse ajuste é baseado nas expectativas de crescimento mais rápido da margem da monetização bem-sucedida da Sony de suas propriedades intelectuais de entretenimento e plataforma de jogos, juntamente com a lucratividade aprimorada antecipada de seus sensores de imagem CMOS, assumindo uma estabilização na demanda por eletrônicos no ano fiscal de 2026.
A próxima cisão parcial e listagem do grupo Financials da Sony em outubro de 2025 também é citada como um movimento positivo. Espera-se que a transação reduza a participação da Sony para menos de 20%, o que a CFRA acredita que contribuirá para reduzir a volatilidade dos ganhos gerais da empresa.
O novo preço-alvo da CFRA de US$ 102 para as ações da Sony é definido com uma relação preço/lucro (P/L) conservadora para o ano fiscal de 2026 de 17 vezes, abaixo do múltiplo médio de 5 anos de 18,6 vezes. Essa avaliação reflete a confiança da empresa no desempenho financeiro futuro da Sony e sua capacidade de capitalizar em seus vários segmentos de negócios.
Em outras notícias recentes, a Sony Group Corporation anunciou uma revisão para cima de sua previsão para o ano inteiro, após um forte primeiro trimestre no ano fiscal de 2024. A empresa registrou um aumento de 12% nas vendas consolidadas, para 2,574 bilhões de ienes, e um aumento significativo no lucro operacional, para 249,1 bilhões de ienes. Apesar de desafios como o encolhimento do mercado chinês de televisão e a desaceleração do crescimento do streaming de música, o portfólio diversificado da Sony continua a ter um bom desempenho.
O segmento de jogos e serviços de rede da empresa viu um impulso da expansão da base de usuários do PlayStation 5 e títulos de software sólidos. Enquanto isso, o segmento de música se beneficiou do aumento da receita de streaming e da expansão nos mercados emergentes. Além disso, a divisão recém-criada da Sony, Sony Pictures Experiences, visa reforçar seu negócio de entretenimento ao vivo.
No entanto, nem todos os segmentos experimentaram crescimento. O segmento de Serviços Financeiros teve uma queda notável na receita devido às flutuações do mercado na Sony Life. Além disso, enquanto o mercado global de smartphones está se recuperando de forma constante, pode haver uma diminuição potencial na demanda por micro OLEDs usados em AR e VR. Apesar desses obstáculos, a Sony continua confiante em suas metas de crescimento de 10% no lucro operacional e uma margem de lucro operacional acumulada de 10% em três anos em uma base consolidada.
InvestingPro Insights
Após a atualização das ações da Sony pela CFRA e sua perspectiva otimista, vale a pena observar algumas métricas e insights importantes do InvestingPro que adicionam contexto à situação financeira atual da Sony. A capitalização de mercado da Sony é de US$ 102,22 bilhões, sinalizando uma confiança significativa dos investidores na posição de mercado da empresa. O índice P/L, uma medida do preço atual das ações da empresa em relação ao lucro por ação, é de 15,37, o que está em linha com a estimativa conservadora do índice P/L do ano fiscal de 2026 da CFRA de 17 vezes. Isso sugere que as ações da Sony estão razoavelmente valorizadas devido ao seu potencial de ganhos.
Uma dica do InvestingPro destaca que a Sony aumentou seus dividendos por 9 anos consecutivos, demonstrando o compromisso de devolver valor aos acionistas. Além disso, os fluxos de caixa da Sony têm sido fortes o suficiente para cobrir os pagamentos de juros, indicando estabilidade financeira e um perfil de risco mais baixo para os investidores. Para aqueles que procuram uma análise mais aprofundada, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais sobre a Sony, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira da empresa e das perspectivas de mercado.
Também é digno de nota que o crescimento da receita da Sony nos últimos doze meses foi de 11,62%, refletindo a capacidade da empresa de expandir suas vendas em meio a condições de mercado desafiadoras. Com a inovação contínua e as iniciativas estratégicas da Sony, como a cisão parcial de seu grupo Financials, os investidores podem achar esses insights úteis para tomar decisões informadas sobre as ações da empresa. Para mais detalhes e dicas, os investidores interessados podem visitar a página da Sony do InvestingPro .
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