Na segunda-feira, o analista do UBS anunciou uma atualização das ações da StoneCo Ltd . (NASDAQ: NASDAQ:STNE) de Neutro para Compra, apesar de reduzir o preço-alvo de US$ 21,00 para US$ 17,00. A atualização reflete uma perspectiva positiva sobre os fundamentos da empresa, que se acredita serem reforçados por suas ofertas de pacotes bancários.
Essa reavaliação ocorre mesmo com a previsão de que as taxas de juros mais altas persistam, levando a uma redução de 5% nas estimativas de lucros para 2024-2028 e um aumento de 50 pontos-base no custo do capital próprio.
O desempenho recente do mercado da StoneCo tem sido abaixo do esperado, com o preço das ações caindo aproximadamente 30% desde os resultados do primeiro trimestre de 2024. Esse declínio é notavelmente mais acentuado do que a queda de 6% observada em pares globais selecionados durante o mesmo período.
Os níveis atuais de negociação da empresa estão em uma baixa recorde, com uma relação preço/lucro (PE) de consenso futuro de 9 vezes por um ano ou 8 vezes para as estimativas de 2025, em comparação com um PE de 17 vezes para 2025 entre pares globais selecionados.
Apesar da redução do preço-alvo, o UBS vê um ponto de entrada atraente para os investidores, dado o baixo desempenho das ações. O mercado parece estar subvalorizando a StoneCo, precificando uma margem líquida média de aproximadamente 14% para 2024-2028, enquanto as estimativas do UBS estão mais próximas de 18%. Além disso, o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), ajustado pelo ágio, deve atingir 19% em 2025.
A declaração do analista ressalta a crença na melhoria contínua da empresa e o descompasso percebido entre a avaliação de mercado da StoneCo e suas perspectivas financeiras. A atualização para uma classificação de compra indica uma confiança na capacidade da empresa de navegar no ambiente econômico desafiador e agregar valor aos acionistas.
Em outras notícias recentes, a StoneCo Ltd. foi objeto de várias atualizações e rebaixamentos de analistas. O JPMorgan elevou a StoneCo de Neutro para Overweight, estabelecendo um preço-alvo de US$ 20,00 com base nas fortes perspectivas de crescimento da empresa. A empresa financeira citou uma taxa de crescimento anual composta estimada de 20% para o lucro por ação da empresa de 2023 a 2027.
Por outro lado, o Morgan Stanley manteve sua classificação Equalweight na StoneCo com um preço-alvo consistente de US$ 16,50, expressando preocupações com a intensificação da concorrência no espaço de aquisição de comerciantes.
O recente relatório de ganhos da StoneCo apresentou um crescimento significativo, com um aumento de 24% ano a ano no Volume Total de Pagamentos (TPV) em pagamentos e uma expansão substancial de sua base de clientes ativos no segmento bancário. No entanto, as receitas e o lucro antes de juros e impostos (EBIT) da empresa ficaram aquém das projeções dos analistas para o primeiro trimestre de 2024.
Em outras notícias da empresa, o fundador e presidente da StoneCo, Andre Street, não concorrerá à reeleição, introduzindo um elemento de incerteza em relação à governança futura e à direção estratégica da empresa.
Apesar da transição de liderança, a StoneCo continua a demonstrar sua resiliência e potencial para o sucesso contínuo no setor de tecnologia financeira. Estes são os desenvolvimentos recentes no cenário financeiro da StoneCo.
InvestingPro Insights
A recente atualização do UBS da StoneCo Ltd. (NASDAQ: STNE) para Buy ecoa o desempenho financeiro robusto e o posicionamento estratégico da empresa no mercado. Os dados do InvestingPro reforçam essa perspectiva, mostrando um sólido crescimento da receita de 18,07% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, com uma notável margem de lucro operacional de 46,38%. Além disso, o agressivo programa de recompra de ações da empresa, conforme destacado em uma das dicas do InvestingPro, sinaliza a confiança da administração no valor da empresa. A capitalização de mercado da StoneCo atualmente é de US$ 3,81 bilhões, com uma relação P/L de 12,13, que é ajustada para 11,98 nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024.
Os investidores que consideram a StoneCo podem achar que a atual volatilidade do preço das ações, conforme mencionado em outra dica do InvestingPro, é um fator importante em seu processo de tomada de decisão. Os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, e tem sido lucrativa nos últimos doze meses. Apesar de não pagar dividendos, a trajetória de crescimento da StoneCo e as decisões estratégicas da administração podem oferecer potencial de valorização do capital. Para aqueles que desejam se aprofundar nas finanças e perspectivas futuras da StoneCo, o InvestingPro fornece análises e dicas adicionais - há mais 5 dicas do InvestingPro disponíveis para a StoneCo no https://www.investing.com/pro/STNE. Para acessar esses insights, use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+.
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