Na terça-feira, a Monness, Crespi, Hardt manteve uma classificação Neutra para as ações da Visa Inc . (NYSE:V), com um preço-alvo consistente de 240 USD, baseado em 22 vezes o lucro por ação (LPA) previsto para o ano fiscal de 2025. Espera-se que a empresa de serviços financeiros enfrente um processo antitruste, conforme relatado pela Bloomberg.
O desenvolvimento é visto como um fator negativo imediato para o valor das ações da Visa. A firma destacou que, embora os processos antitruste nos Estados Unidos sejam conhecidos por sua complexidade e longa duração, eles podem ter implicações significativas.
A posição da firma sobre a Visa permanece inalterada desde sua análise em dezembro, que antecipava um aumento do escrutínio regulatório que poderia potencialmente impactar as estratégias de preços e a posição competitiva da Visa. Os analistas também expressaram ceticismo quanto à sustentabilidade do crescimento dos gastos do consumidor nas taxas necessárias para suportar aumentos de receita de longo prazo para redes de pagamento como a Visa.
As previsões de crescimento da Visa estão sob escrutínio, com a firma sugerindo uma revisão das estimativas de crescimento da linha superior de baixos dois dígitos para altos dígitos únicos. Os analistas argumentam que os novos empreendimentos e serviços de valor agregado (VAS) da Visa podem não ter a mesma presença fundamental na infraestrutura de pagamentos que os sistemas de pagamento de consumo principais da empresa, o que poderia resultar em uma vantagem competitiva mais fraca.
Além disso, os possíveis resultados de um caso antitruste poderiam levar a restrições na capacidade da Visa de precificar atividades de comutação de rede. Tais limitações poderiam amortecer ainda mais as expectativas de crescimento para a Visa tanto no curto quanto no longo prazo, exacerbando as preocupações sobre a capacidade da empresa de manter sua trajetória de crescimento.
Em outras notícias recentes, a Visa Inc. está sendo investigada pelo Departamento de Justiça dos EUA por possíveis práticas anticompetitivas, o que pode ter implicações para as operações da empresa e para a indústria de processamento de pagamentos em geral.
Simultaneamente, as iniciativas da Visa para melhorar as capacidades de pagamento de conta a conta e os processos de resolução de disputas estão sendo bem recebidas. Analistas da Compass Point iniciaram a cobertura da Visa com uma classificação de Compra, prevendo um retorno total de aproximadamente 20%.
No entanto, a Argus revisou sua perspectiva sobre a Visa, reduzindo o preço-alvo das ações devido a uma desaceleração nos volumes de pagamento. O terceiro trimestre fiscal de 2024 da Visa viu um lucro por ação (LPA) ajustado de 2,42 USD, acima dos 2,16 USD do ano anterior, e um aumento de 7% no volume de pagamentos. A empresa também relatou um aumento de 26% nas vendas para titulares de cartões durante o fim de semana de abertura das Olimpíadas de Paris.
Esses desenvolvimentos recentes ocorrem em meio a um cenário econômico global desafiador, com empresas em todo o mundo revisando para baixo suas orientações de vendas e lucros para o ano inteiro. Apesar desses desafios, a Visa permanece comprometida com sua estratégia de crescimento e está navegando pelas condições econômicas em mudança, garantindo ao mesmo tempo a adesão às diretrizes e padrões regulatórios.
Insights do InvestingPro
À luz dos recentes desenvolvimentos e análises, é benéfico considerar dados e insights adicionais do InvestingPro. A Visa Inc. demonstrou um forte histórico de desempenho financeiro, o que se reflete em algumas métricas-chave.
A capitalização de mercado da empresa é de robustos 549,08 bilhões USD, sinalizando uma sólida confiança dos investidores em sua posição de mercado. Apesar das preocupações com processos antitruste e escrutínio regulatório, a Visa manteve um aumento consistente de dividendos nos últimos 17 anos, demonstrando seu compromisso com os retornos aos acionistas.
No entanto, os investidores devem ser cautelosos com a avaliação atual da Visa, já que a empresa está sendo negociada a um alto índice P/L de 30,68, que é relativamente elevado em comparação com seu crescimento de lucros de curto prazo. Isso pode indicar que as ações estão precificadas de forma otimista, especialmente considerando os potenciais obstáculos de regulamentação aumentada e pressões competitivas.
Nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, o crescimento da receita da Visa foi saudável em 9,7%, mas a empresa está sendo negociada perto de sua alta de 52 semanas, com o preço em 98,49% desse pico. Isso sugere que o preço atual das ações pode já refletir grande parte de seu desempenho positivo recente.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis que podem fornecer insights mais profundos sobre a saúde financeira e as perspectivas de mercado da Visa. Essas dicas podem ser particularmente úteis para tomar uma decisão informada sobre investir nas ações da Visa, especialmente no contexto dos atuais desafios regulatórios e dinâmicas de mercado.
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