Na quarta-feira, a Canaccord Genuity manteve a classificação de "Manter" para as ações da Worthington Industries (NYSE:WOR), com um preço-alvo estável de 46,00 USD. A firma abordou a recente mudança executiva na Worthington, observando a natureza inesperada da transição. Apesar da surpresa, os analistas esperam uma transição tranquila devido à extensa experiência do novo líder dentro da empresa.
O comentário seguiu-se a um período de mudanças estruturais significativas na Worthington, incluindo a separação de sua divisão Enterprises do segmento de Aço há quase um ano. O desempenho financeiro da empresa no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 não atendeu às expectativas, marcando o terceiro trimestre de relatórios desde que a divisão de negócios de aço foi desmembrada e o segmento de soluções de energia sustentável entrou em uma joint venture.
A Canaccord Genuity havia declarado anteriormente que a Worthington poderia se beneficiar de um potencial ciclo de corte de taxas e que a empresa poderia ter passado por seu ponto mais baixo. No entanto, eles também expressaram ceticismo sobre as ambiciosas metas de vendas de longo prazo da Worthington, que consideram excessivamente dependentes de fusões e aquisições.
A Worthington estabeleceu metas de crescimento anual de receita entre 6% e 8%, uma margem de EBITDA ajustada em torno de 24% e taxas de conversão de fluxo de caixa livre (FCF) de 85% a 90%. Os analistas acreditam que a empresa antecipa um crescimento orgânico de 3% a 4% anualmente, com novos produtos contribuindo com um adicional de 1% a 2% sobre um modelo de crescimento base atrelado a aumentos do PIB de 1% a 3%.
A mudança de liderança é vista como uma oportunidade para os novos executivos potencialmente estabelecerem metas mais alcançáveis, especialmente considerando as dificuldades do preço das ações da empresa desde março, após um desempenho inicialmente forte após a separação estrutural.
Em outras notícias recentes, a Worthington Enterprises reportou um declínio em seu desempenho do primeiro trimestre fiscal de 2025, com as vendas líquidas consolidadas caindo 17,5% para 257 milhões USD, e o EBITDA ajustado e o lucro por ação caindo para 48 milhões USD e 0,50 USD, respectivamente.
Apesar desses resultados, a empresa iniciou um projeto de modernização em Chilton, Wisconsin, e declarou um dividendo de 0,17 USD por ação.
Insights do InvestingPro
Dados e dicas recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional à situação atual da Worthington Industries. Apesar das ambiciosas metas de crescimento da empresa mencionadas no artigo, os dados do InvestingPro mostram que o crescimento da receita (trimestral) da Worthington para o primeiro trimestre de 2025 foi de -17,51%, indicando alguns desafios para atingir seus objetivos. Isso se alinha com o ceticismo da Canaccord Genuity sobre os objetivos de vendas de longo prazo da empresa.
Uma dica do InvestingPro destaca que a Worthington "manteve pagamentos de dividendos por 52 anos consecutivos", o que pode ser visto como um sinal positivo de estabilidade financeira em meio às recentes mudanças estruturais e transição de liderança. No entanto, outra dica observa que "3 analistas revisaram suas projeções de lucros para baixo para o próximo período", sugerindo alguma cautela nas expectativas de curto prazo.
O índice P/L da empresa está em 73,19, que a dica do InvestingPro descreve como "negociando a um múltiplo de lucros elevado". Essa alta avaliação pode explicar por que a Canaccord Genuity mantém uma classificação de "Manter", já que o preço atual das ações pode já refletir expectativas otimistas de crescimento.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Worthington Industries, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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