A Canaccord Genuity ajustou sua perspectiva para a Quipt Home Medical Corp. (NASDAQ: QIPT), reduzindo o preço-alvo para US$ 6,00 dos US$ 8,00 anteriores, enquanto ainda endossava as ações com uma classificação de compra. A revisão segue o desempenho recente da Quipt, que ficou aquém das estimativas do analista e do consenso, principalmente devido à expiração da taxa combinada de 75/25 e às perdas de pacientes decorrentes da mudança para dois concorrentes após os contratos de capitação da Humana no ano passado.
Apesar desses desafios, a Canaccord Genuity continua otimista sobre as perspectivas da Quipt. A empresa observa que o crescimento orgânico da empresa desacelerou para aproximadamente 3% ano a ano. No entanto, a receita do terceiro trimestre mostrou estabilidade, contrastando com um declínio sequencial de 2,1% no segundo trimestre. O analista destaca as métricas de crescimento estáveis ano a ano para pacientes e configuração/partos como indicadores positivos. No terceiro trimestre, a Quipt teve um aumento de 9,0% nos pacientes únicos atendidos, um aumento de 6,7% nas configurações e entregas únicas e um aumento de 10,8% na configuração respiratória e nas entregas, sugerindo uma demanda consistente.
A Canaccord Genuity expressa confiança de que o crescimento orgânico da Quipt poderia se recuperar para a faixa de 8 a 10%, uma vez que os efeitos da taxa de 75/25 e a mudança de pacientes da Humana sejam totalmente percebidos no início do segundo trimestre do ano fiscal de 2025, que começaria em março de 2024. A empresa ajustou suas estimativas para contabilizar um crescimento relativamente estável até que o Quipt supere os desafios relacionados à taxa de 75/25 e à capitação da Humana, prevista para começar em janeiro de 2025.
Além disso, a Canaccord Genuity aponta um aumento nas despesas com dívidas incobráveis, que aumentaram 100 pontos-base ano a ano para 5,0% e 80 pontos-base sequencialmente. Esse aumento foi atribuído à mudança nos eventos de segurança cibernética, marcando uma área de preocupação, pois se desviou de vários trimestres de níveis consistentemente mais baixos.
Em uma nota positiva, a administração da Quipt identificou oportunidades potenciais para ganhos de participação de mercado após a fusão Owens & Minor/Rotech. A administração também está otimista com o cenário de fusões e aquisições. A Canaccord Genuity sugere que, se a Quipt puder navegar pelos atuais ventos contrários menores, que devem ser temporários até o ano civil de 2024, a ação poderá ser atraente em uma relação EV/EBITDA abaixo de 4x, apesar de algumas incertezas de curto prazo.
Em outras notícias recentes, a meta de ações da Quipt foi recentemente reduzida pela Benchmark e pela Canaccord Genuity, citando desafios como o fim do alívio da taxa 75/25 do Medicare, um contrato perdido com um provedor do Medicare Advantage e as consequências de um ataque cibernético à Change Healthcare. Apesar desses obstáculos, a administração da Quipt continua confiante em atingir sua meta de crescimento orgânico de 8% a 10% para o restante do ano fiscal de 2024 por meio de várias estratégias.
A Quipt divulgou recentemente seus resultados financeiros para o segundo trimestre do ano fiscal de 2024, com um aumento de 10% na receita para US$ 64 milhões e um crescimento do EBITDA ajustado de 14% para US$ 14,9 milhões. A empresa também anunciou uma nova autorização de recompra de ações de US$ 5 milhões.
Além disso, a Quipt está se expandindo para o mercado de diabetes com uma gama de produtos que podem ser vendidos para sua base de pacientes existente sem incorrer em despesas adicionais. Os produtos e suprimentos de terapia do sono da empresa, que respondem por metade de sua receita, continuam a ter uma demanda constante, apesar da introdução de medicamentos GLP-1.
InvestingPro Insights
O recente desempenho das ações da Quipt Home Medical Corp. e as perspectivas futuras apresentam uma imagem diferenciada para os investidores. De acordo com o InvestingPro Tips, embora as ações tenham sofrido quedas significativas na última semana e mês, sendo negociadas perto de sua mínima de 52 semanas, os analistas continuam otimistas sobre a lucratividade potencial da empresa este ano. Isso é ressaltado pela expectativa de crescimento do lucro líquido e pela avaliação que implica um forte rendimento do fluxo de caixa livre. Notavelmente, o Quipt não paga dividendos, o que pode influenciar as decisões de investimento daqueles que buscam fluxos de renda regulares.
InvestingPro Data oferece mais contexto. Com uma capitalização de mercado de US$ 118,36 milhões, a relação preço/lucro (P/L) da Quipt é de -28,06, refletindo sua atual falta de lucratividade nos últimos doze meses. No entanto, o crescimento da receita da empresa permanece robusto em 29,31% no mesmo período, indicando potencial para melhoria futura dos lucros. Além disso, a margem de lucro bruto é substancial em 72,34%, sugerindo operações eficientes e forte poder de precificação.
Para investidores que buscam um mergulho mais profundo nas finanças e perspectivas futuras da Quipt, estão disponíveis dicas adicionais do InvestingPro , oferecendo informações valiosas para informar as decisões de investimento.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.