Na quarta-feira, o TD Cowen expressou uma perspectiva positiva sobre as ações da Ares Management, L.P. (NYSE: ARES), elevando seu preço-alvo para as ações da empresa de 162 para 175 dólares, enquanto reiterava a classificação de Compra. O ajuste segue uma revisão detalhada da recente aquisição da Ares, que envolveu uma compra de 3,7 bilhões de dólares dos 44 bilhões de dólares em ativos sob gestão (AUM) da GCP International.
O analista da firma observou que, apesar de uma queda de aproximadamente 4% no preço das ações da Ares após o anúncio da aquisição na terça-feira, sua análise de fluxo de caixa descontado (DCF) indica uma potencial criação de valor de aproximadamente 9 dólares por ação. O analista acredita que a fusão da Ares e GCP International proporcionará uma oportunidade significativa de crescimento, expandindo o alcance da empresa no mercado de ativos reais.
A aquisição é vista como uma jogada estratégica que poderia melhorar a posição da Ares no mercado, aumentando seus ativos totais sob gestão e ampliando sua oferta de produtos. A firma mantém que a Ares Management continua sendo uma de suas principais escolhas no setor, antecipando que a plataforma combinada ARES/GCP continuará a ver uma expansão de seu mercado total endereçável (TAM) no espaço de ativos reais.
A reação inicial do mercado à aquisição pode ter sido cautelosa, mas a análise do TD Cowen sugere o potencial para crescimento e adição de valor a longo prazo. O preço-alvo elevado reflete a confiança da firma no desempenho futuro da Ares Management, reforçado pela recente aquisição estratégica.
Em outras notícias recentes, a Ares Management Corporation lançou uma oferta pública de 27 milhões de ações da Série B de Ações Preferenciais Conversíveis Obrigatórias para financiar a aquisição do negócio internacional da GLP Capital Partners Limited.
A oferta inclui uma opção para os subscritores comprarem 3 milhões de ações adicionais para cobrir excesso de demanda. Os coordenadores líderes conjuntos da oferta são Morgan Stanley e Citigroup. A Ares também adquiriu recentemente a Walton Street Capital Mexico, adicionando aproximadamente 2 bilhões de dólares em ativos imobiliários industriais ao seu portfólio.
Em termos de cobertura de analistas, a Jefferies elevou seu preço-alvo para a Ares Management para 154 dólares, mantendo uma classificação de Manter. O TD Cowen continua mantendo uma postura otimista sobre a Ares com uma classificação de Compra, enquanto a CFRA elevou seu preço-alvo para a Ares para 170 dólares. Por outro lado, a Redburn-Atlantic iniciou a cobertura da Ares Management com uma classificação Neutra.
Os ativos totais sob gestão da Ares Management aumentaram 18% ano a ano, atingindo 447,2 bilhões de dólares no segundo trimestre de 2024, e a empresa viu um aumento de 21% em seu dividendo comum do terceiro trimestre. Além disso, a National Football League aprovou a Ares Management, entre outras empresas de private equity, para adquirir participações de até 10% em suas equipes. Esses são desenvolvimentos recentes que refletem as atividades em curso dentro da empresa.
Insights do InvestingPro
Para complementar a perspectiva otimista do TD Cowen sobre a Ares Management, L.P. (NYSE: ARES), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. De acordo com os dados mais recentes disponíveis, a Ares possui uma capitalização de mercado substancial de 48,35 bilhões de dólares, sublinhando sua presença significativa no setor de gestão de ativos.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Ares manteve pagamentos de dividendos por 11 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 4 anos consecutivos. Esta política de dividendos consistente alinha-se com a forte posição financeira da empresa e pode atrair investidores focados em renda. O rendimento atual de dividendos é de 2,43%, com um notável crescimento de dividendos de 20,78% nos últimos doze meses.
O desempenho financeiro da empresa tem sido robusto, com um retorno total de preço de um ano de 44,22% e um retorno ano até a data de 31,61%. Esses números apoiam a posição positiva do TD Cowen sobre a ação. No entanto, vale notar que a Ares está sendo negociada a um alto índice P/L de 77,74, o que pode indicar que o mercado já precificou expectativas significativas de crescimento.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais, com 7 dicas mais disponíveis para a Ares Management na plataforma.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.