Na sexta-feira, a H.C. Wainwright ajustou seu preço-alvo para a Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN), reduzindo-o de $265 para $255, enquanto manteve a classificação de Compra para a ação. Esta mudança ocorre após a Coinbase ter reportado uma rara queda na receita para o terceiro trimestre de 2024 em 30 de outubro, atribuída principalmente a uma diminuição sequencial de 38 pontos base na sua taxa média de transação de varejo para 1,42%.
Apesar da queda inesperada nos spreads de varejo, que a administração associou a uma mudança para mais negociações de pares de stablecoins que carregam taxas mais baixas ou nulas, o desempenho da empresa no terceiro trimestre foi considerado sólido. Isso é particularmente notável dado o contexto de preços reduzidos de criptomoedas e volatilidade do mercado.
A gestão eficaz de custos da Coinbase resultou em despesas operacionais no limite inferior da faixa prevista, e a empresa alcançou EBITDA ajustado positivo pelo sétimo trimestre consecutivo.
As orientações de receita e despesas para o quarto trimestre fornecidas pela Coinbase estavam aproximadamente em linha com, ou ligeiramente abaixo, das estimativas de consenso antes da divulgação dos resultados. Espera-se que as ações da empresa declinem na sessão de negociação de hoje devido à queda na receita e possíveis preocupações sobre futuros spreads de varejo.
No entanto, a firma permanece otimista sobre as perspectivas das ações para o próximo ano, citando uma perspectiva positiva para os preços das criptomoedas e um clima regulatório em melhoria nos Estados Unidos.
A liderança da Coinbase expressou confiança no impacto da próxima eleição no setor de criptomoedas. O CEO Brian Armstrong comentou sobre o potencial de os EUA terem o "Congresso mais pró-cripto de todos os tempos" após a eleição presidencial na próxima semana. Além disso, a Coinbase lançou um programa de recompra de ações de $1 bilhão, sinalizando sua intenção de retornar capital aos acionistas no futuro.
Em outras notícias recentes, a Coinbase Global Inc reportou fortes resultados de lucros e receita apesar de enfrentar desafios do mercado. A chamada de resultados do terceiro trimestre de 2024 da empresa revelou um EBITDA ajustado positivo pelo sétimo trimestre consecutivo e um lucro líquido positivo pelo quarto trimestre consecutivo.
A receita de assinaturas e serviços está projetada para ultrapassar $2 bilhões em 2024, marcando uma mudança bem-sucedida da dependência da receita de taxas de transação.
Monness, Crespi e Hardt mantiveram uma classificação de Compra para as ações da Coinbase, refletindo confiança no posicionamento estratégico da empresa dentro do setor de criptomoedas. O analista da firma observou que, apesar de uma diminuição nos preços das criptomoedas e na volatilidade dos ativos, o EBITDA da Coinbase superou ligeiramente o consenso.
O analista também destacou o programa de recompra de ações de $1 bilhão da empresa, autorizado pelo conselho após um terceiro trimestre desafiador.
Em outras notícias da empresa, a Coinbase viu um aumento significativo nos volumes de transações de stablecoins e o valor de mercado do USDC cresceu para $36 bilhões. A empresa está estrategicamente focada em impulsionar a receita, aumentar a utilidade das criptomoedas e alcançar clareza regulatória.
No entanto, é cautelosa sobre potenciais ventos contrários no quarto trimestre, incluindo um declínio nos preços do Ethereum e taxas de juros mais baixas. Apesar desses desafios, a Coinbase permanece otimista sobre o futuro da regulação de criptomoedas e o potencial para aumento de fluxos de capital com diretrizes mais claras.
Insights do InvestingPro
A Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN) continua a demonstrar resiliência em um mercado de criptomoedas volátil. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita da empresa permanece robusto, com um aumento de 90,33% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, atingindo $5,00 bilhões. Isso está alinhado com a menção do artigo sobre o desempenho sólido apesar dos preços reduzidos de criptomoedas e da volatilidade do mercado.
As Dicas do InvestingPro destacam que os analistas antecipam crescimento nas vendas no ano atual, o que suporta a perspectiva positiva da empresa apesar da recente queda na receita. Além disso, a lucratividade da Coinbase nos últimos doze meses, conforme observado por outra Dica do InvestingPro, sublinha a capacidade da empresa de manter resultados financeiros positivos em condições desafiadoras de mercado.
O alto retorno da ação no último ano, com um retorno total de preço de 130,37%, reflete a confiança dos investidores nas perspectivas de longo prazo da Coinbase. Este desempenho impressionante ocorre apesar da recente volatilidade de preços, já que a ação experimentou uma queda de 12,58% na última semana.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da Coinbase, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente para informar decisões de investimento.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.