Na sexta-feira, a BofA Securities atualizou sua perspectiva sobre a Marvell Technology (NASDAQ:MRVL), uma empresa de semicondutores, aumentando o preço-alvo para $90, ante os $85 anteriores, mantendo a classificação de Compra. A revisão reflete a posição vantajosa da empresa no setor de data centers de inteligência artificial (IA) e a força de seu negócio de eletro-óptica.A firma financeira enfatizou a significativa participação de mercado da Marvell em eletro-óptica, que está intimamente ligada ao mercado global de aceleradores. Espera-se que este mercado experimente robustas taxas de crescimento ano a ano nos próximos anos, com projeções de aproximadamente 150% em 2024, 50% em 2025 e 20% em 2026.O silício de acelerador de IA personalizado da empresa também está vendo uma adoção crescente, com a produção em volume já em andamento em dois clientes e um terceiro esperado para começar no ano fiscal de 2027.O abrangente portfólio de propriedade intelectual da Marvell e sua gama de processamento de sinal digital e componentes analógicos posicionam a empresa para capturar uma participação de 10-15% do mercado total endereçável de silício personalizado. Isso poderia se traduzir em uma receita anual de $3-4 bilhões, partindo da projeção atual de cerca de $1,3-1,4 bilhões no ano fiscal de 2026.Embora haja preocupações sobre a diluição da margem bruta devido a uma expansão do mix de silício personalizado, a BofA Securities antecipa que as recuperações nos negócios não relacionados à IA da Marvell, como redes empresariais e de operadoras, ajudarão a mitigar o impacto nos anos fiscais de 2025 e 2026.Consequentemente, a firma elevou suas estimativas de vendas para a Marvell para os anos fiscais de 2025, 2026 e 2027 em 3-6% e seu lucro por ação pro forma em 4-9% para $1,48, $2,47 e $3,11, respectivamente.O novo objetivo de preço é baseado em um múltiplo de avaliação de 37 vezes os ganhos projetados para o ano calendário de 2025, o que corresponde a 1,3 vezes o crescimento. Esta avaliação está dentro da faixa típica para pares de semicondutores de alto crescimento, que geralmente cai entre 1 e 2 vezes o crescimento.Em outras notícias recentes, a Marvell Technology Group Ltd. reportou resultados financeiros robustos, superando as expectativas com receitas do segundo trimestre de $1,27 bilhões. KeyBanc, TD Cowen, Stifel e Piper Sandler mantiveram classificações positivas para a Marvell, com preços-alvo elevados refletindo o forte desempenho da empresa e perspectivas futuras.Analistas da Rosenblatt introduziram uma estimativa de lucro não-GAAP para o ano fiscal de 2027 de $3,50 por ação para a Marvell, refletindo confiança na trajetória de crescimento da empresa.Os recentes resultados financeiros da Marvell foram impulsionados pelo crescimento em redes ópticas e pela aceleração de projetos de silício personalizado de IA com grandes clientes como Google e Amazon Web Services.Espera-se que o negócio de circuitos integrados de aplicação específica (ASIC) de IA da empresa aproveite os robustos investimentos em inteligência artificial (IA), fortalecendo ainda mais as perspectivas de crescimento da Marvell.Estes são desenvolvimentos recentes, que também incluem os planos da Marvell de aumentar a recompra de ações no terceiro trimestre e o crescimento sequencial antecipado em todos os mercados finais. A equipe de gestão da Marvell expressou confiança em superar as metas de receita de inteligência artificial da empresa para os anos fiscais de 2025 e 2026, estabelecidas para janeiro desses anos, em $1,5 bilhão e $2,5 bilhões, respectivamente. Projeta-se que as margens brutas se mantenham estáveis em torno de 61%, já que as margens mais baixas do silício personalizado de IA devem ser equilibradas por um ressurgimento no negócio comercial principal.Insights do InvestingProÀ medida que a Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) continua a se posicionar como um player-chave nos setores de data centers de IA e eletro-óptica, dados em tempo real do InvestingPro fornecem um panorama da saúde financeira e desempenho de mercado da empresa. A capitalização de mercado da Marvell está em $65,79 bilhões, refletindo significativa confiança dos investidores. Apesar de um ano desafiador com um declínio de receita de 7,72%, os analistas permanecem otimistas sobre as perspectivas da empresa, como evidenciado por 18 analistas que revisaram suas projeções de lucros para cima para o próximo período. Este otimismo alinha-se com o preço-alvo revisado da BofA Securities e é ainda mais apoiado pelo compromisso da Marvell com retornos aos acionistas, mantendo pagamentos de dividendos por 13 anos consecutivos.As dicas do InvestingPro destacam a capacidade da Marvell de gerenciar suas finanças prudentemente, com ativos líquidos excedendo obrigações de curto prazo e um nível moderado de dívida. Embora a empresa não tenha sido lucrativa nos últimos doze meses, os analistas preveem lucratividade este ano, alinhando-se com a perspectiva positiva da BofA. Para investidores que buscam análises mais detalhadas, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre as finanças e desempenho de mercado da Marvell, fornecendo um recurso inestimável para tomar decisões de investimento informadas.
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