Na quarta-feira, a Canaccord Genuity aumentou seu preço-alvo para as ações da Penumbra (NYSE: PEN), uma empresa global de saúde especializada em terapias inovadoras, para 235,00$ em comparação com o alvo anterior de 176,00$. A firma manteve a classificação de Compra para a ação.
O ajuste no preço-alvo foi feito após uma pesquisa recente sobre Tromboembolismo Venoso (TEV) e uma revisão da previsão do mix de receita para as vendas internacionais de trombectomia da Penumbra no primeiro trimestre de 2024. O analista observou que esta atualização não afetou as projeções de receita para outros segmentos no mesmo trimestre ou estimativas trimestrais futuras.
A lógica por trás do aumento do preço-alvo reflete uma perspectiva positiva para a Penumbra, especialmente considerando a orientação reduzida para o segundo semestre de 2024 após os resultados do segundo trimestre. Além disso, a conclusão do recrutamento para o estudo THUNDER deve possivelmente levar à aprovação da FDA no primeiro semestre de 2025, o que é mais cedo do que o anteriormente previsto para o primeiro semestre de 2026.
A Canaccord Genuity mudou sua abordagem de avaliação para a Penumbra de um múltiplo de valor da empresa/vendas para um múltiplo de preço/lucro (P/L), focando no aumento previsto dos lucros da empresa. O novo preço-alvo de 235$ é baseado na aplicação de um múltiplo P/L de 68,4x à estimativa de lucro por ação (LPA) ajustado da Canaccord de 3,44$ para o ano de 2025.
O múltiplo P/L selecionado representa um desconto de 10% em relação à média do índice PEG de 2,0x para o grupo de comparação de grande capitalização para o ano de 2026, multiplicado pela taxa de crescimento anual composta (CAGR) estimada pela Canaccord de 38% para o LPA da Penumbra no período de dois anos de 2025 a 2026. Este ajuste de avaliação sublinha uma postura confiante sobre as perspectivas de crescimento financeiro da Penumbra nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Penumbra tem visto uma variedade de desenvolvimentos. A Baird manteve sua classificação de Outperform para a Penumbra e aumentou seu preço-alvo para 244$, citando o potencial dos resultados do terceiro trimestre atenderem ou superarem as expectativas. A firma também projetou um crescimento de 13% para o ano fiscal de 2025, apesar das incertezas sobre o desempenho do ano completo.
A Wells Fargo manteve sua classificação Equal Weight para a Penumbra, apontando para potenciais benefícios do produto Thunderbolt da empresa. A análise da firma sugere que a penetração de procedimentos de trombectomia mecânica poderia aumentar, potencialmente impulsionando a participação de mercado da Penumbra e levando a uma taxa de crescimento anual composta no volume de procedimentos de 11,7% de 2024 a 2028.
A Stifel iniciou a cobertura da Penumbra com uma classificação de Compra e um preço-alvo de 238$. A avaliação da firma é baseada em vendas previstas de 1.370,3 milhões$ em 2025, impulsionadas pela inovação de produtos e expansão de mercado.
A Penumbra também reportou um aumento saudável na receita do segundo trimestre de 2024, alcançando 299,4 milhões$, um aumento de 14,5% ano a ano. A empresa atualizou sua previsão de receita para 2024 para entre 1.180 milhões$ e 1.200 milhões$, e iniciou um programa de recompra de ações de 100 milhões$.
Por fim, a empresa planeja lançar três novos produtos de trombectomia a vácuo assistida por computador nos próximos nove meses e antecipa alcançar mais de 20 milhões$ em economias operacionais do negócio de Saúde Imersiva nos próximos 12 meses.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise fornecida pela Canaccord Genuity, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Penumbra. Nos últimos doze meses terminados no segundo trimestre de 2024, a Penumbra reportou uma receita de 1,13 bilhão$, com um notável crescimento de receita de 20,89%. Isso se alinha com a perspectiva positiva expressa no artigo em relação às perspectivas de crescimento da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Penumbra está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado, o que é consistente com a abordagem de avaliação da Canaccord Genuity usando um múltiplo P/L. O índice P/L (ajustado) da empresa está em 93,1, refletindo as expectativas dos investidores de crescimento futuro. Além disso, a forte saúde financeira da Penumbra é evidenciada por sua capacidade de cobrir pagamentos de juros com fluxos de caixa e manter ativos líquidos excedendo obrigações de curto prazo.
Vale notar que, embora a Penumbra esteja sendo negociada a múltiplos de avaliação elevados, ela demonstrou lucratividade nos últimos doze meses e os analistas preveem continuidade da lucratividade este ano. Isso suporta o foco da Canaccord Genuity no aumento previsto dos lucros da empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Penumbra, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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