Na quarta-feira, a KeyBanc fez ajustes em sua perspectiva financeira para as ações da SM Energy (NYSE: SM), reduzindo o preço-alvo para 60$ dos anteriores 65$, enquanto manteve a classificação Overweight para as ações. A revisão ocorre enquanto a empresa está em meio ao seu processo orçamentário para 2025, o que indica que comentários definitivos sobre 2025 provavelmente não serão incluídos no próximo relatório de lucros do terceiro trimestre.
O analista da KeyBanc apontou que pode haver atualizações sobre a área de Klondike no norte de Midland durante a teleconferência de resultados. Há uma expectativa de que a SM Energy divulgue múltiplas taxas de Produção Inicial ao longo de 30 dias (taxas IP30). No início deste ano, foram feitas observações de que resultados fortes deveriam ser antecipados com base em resultados semelhantes de empresas concorrentes na região.
As recentes conquistas da SM Energy, incluindo resultados impressionantes da área oeste de Sweetie Peck e a conclusão de aquisições na Bacia XCL Uinta, são vistas como indicadores do robusto e de alta qualidade inventário rico em líquidos da empresa.
As estimativas atualizadas da KeyBanc levam em consideração previsões revisadas para os preços do petróleo, gás natural e líquidos de gás natural (NGL). Ajustes também foram feitos para refletir o portfólio de swaps de base da empresa, que é relevante devido à volatilidade nos preços de referência regionais do gás natural.
A KeyBanc também mudou o momento esperado do pagamento em dinheiro residual de 1,9 bilhões$ para a aquisição da XCL para o quarto trimestre, em vez do terceiro trimestre. Além disso, a empresa reduziu ligeiramente suas suposições para as realizações de gás natural e NGL do terceiro trimestre.
Em linha com o foco estratégico da empresa, a suposição para recompras de ações foi movida do terceiro trimestre de 2024 para o segundo trimestre de 2025, refletindo a prioridade da administração na redução da dívida. A SM Energy visa reduzir seu índice de alavancagem para menos de 1x até meados de 2025.
Em outras notícias recentes, a SM Energy tem sido objeto de vários desenvolvimentos significativos. O terceiro trimestre de 2024 da empresa mostrou níveis de produção no limite superior de sua orientação, um aumento sequencial de 5%. Espera-se que o quarto trimestre da SM Energy reflita as contribuições dos ativos recentemente adquiridos na Uinta. A RBC Capital manteve sua classificação "Sector Perform" para a SM Energy em meio a esses desenvolvimentos.
A empresa também viu mudanças em sua liderança, com a nomeação de Beth McDonald como sua nova Vice-Presidente Executiva e Diretora de Operações. Em manobras financeiras, a SM Energy resgatou todas as Notas Sênior de 5,62% em circulação com vencimento em 2025, no valor de 349,1 milhões$, e emitiu 1,5 bilhão$ em novas notas sênior. Isso faz parte da abordagem proativa da empresa para gerenciar sua estrutura de capital.
A recente aquisição da XCL pela SM Energy resultou em um aumento do preço-alvo pela JPMorgan para 54,00$. Além disso, a empresa anunciou um aumento no dividendo trimestral em dinheiro para 0,20$ por ação. Analistas de empresas como Truist Securities, RBC Capital Markets, BMO Capital e Roth/MKM forneceram insights sobre esses desenvolvimentos. Estes são os desenvolvimentos recentes nas operações da SM Energy.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da KeyBanc sobre a SM Energy (NYSE: SM), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. Apesar do preço-alvo reduzido, as métricas financeiras da SM Energy sugerem uma empresa com fundamentos sólidos. O índice P/L da empresa de 6,17 indica que está sendo negociada a uma avaliação relativamente baixa em comparação com seus lucros, o que se alinha com a classificação Overweight da KeyBanc.
As Dicas do InvestingPro destacam que a SM Energy manteve pagamentos de dividendos por 32 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos dos acionistas. Isso é particularmente notável dado o foco da empresa na redução da dívida mencionado no artigo. O rendimento atual de dividendos é de 1,89%, com um crescimento significativo de dividendos de 33,33% nos últimos doze meses.
A rentabilidade da empresa é sublinhada por sua impressionante margem de lucro bruto de 82,73% e margem de lucro operacional de 41,23% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Esses números apoiam a perspectiva positiva da KeyBanc sobre o inventário rico em líquidos de alta qualidade da SM Energy.
Vale ressaltar que o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a SM Energy, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente das perspectivas da empresa.
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