NOVA IORQUE - A Ares Management Corporation (NYSE:ARES), uma gestora global de investimentos alternativos, anunciou o acordo definitivo para adquirir o negócio internacional da GLP Capital Partners Limited (GCP International), excluindo as suas operações na Grande China, por 3,7 mil milhões de dólares. O negócio compreende aproximadamente 1,8 mil milhões de dólares em dinheiro e 1,9 mil milhões de dólares em Ações Ordinárias de Classe A da Ares. Espera-se que a aquisição seja concluída no primeiro semestre de 2025, sujeita a aprovações regulatórias e outras condições.
A GCP International gere 44 mil milhões de dólares em ativos em 30.06.2024, focando-se em setores da nova economia como imobiliário industrial e infraestrutura digital. Esta movimentação estratégica quase duplicará os ativos sob gestão da Ares Real Estate para cerca de 96 mil milhões de dólares e expandirá o seu alcance global na América do Norte, Europa, Ásia e América Latina.
O CEO e Presidente da Ares, Michael Arougheti, destacou o alinhamento entre as duas empresas no investimento e gestão de ativos que facilitam a economia moderna. Ele enfatizou o potencial da entidade combinada se tornar uma potência no investimento global em ativos reais.
A aquisição está estruturada para garantir a continuidade da liderança na GCP International, com uma maioria substancial da contrapartida para a gestão e funcionários da GCP International a ser paga em ações da Ares, sujeita a mecanismos de retenção a longo prazo. Isto pretende alinhar os interesses da liderança da GCP International com os dos clientes dos fundos e acionistas da Ares.
A experiência da GCP International na gestão de propriedades industriais, incluindo mais de 29,73 milhões de metros quadrados em 30.06.2024, e a sua reputação em operações globais de centros de dados, com grandes projetos de desenvolvimento hiperescala em andamento, são fatores-chave nesta transação. Espera-se que a experiência combinada posicione a Ares como um dos principais proprietários e operadores globais de ativos industriais.
Projeta-se que a transação seja modestamente acresciva ao rendimento realizado após impostos por ação da Ares de ações ordinárias de Classe A e sem direito a voto no primeiro ano civil completo após a aquisição, com maior acréscimo previsto nos anos subsequentes.
Ming Mei, Co-Fundador e CEO da GCP e GLP, expressou entusiasmo pelas oportunidades que a fusão criará para os clientes e pela parceria contínua na condução do sucesso do negócio combinado.
A transação será financiada com financiamento ponte totalmente comprometido da Morgan Stanley Senior Funding, Inc. e Citigroup Global Markets Inc. Os consultores da Ares e GCP International incluem Eastdil Secured, Barclays, Goldman Sachs & Co. LLC, e Wells Fargo Securities, LLC, com a Latham & Watkins atuando como assessoria jurídica para a Ares. A GCP International foi assessorada pelo Citigroup, Morgan Stanley & Co. LLC, Greenhill, uma afiliada da Mizuho, UOB Group, Deutsche Bank, e Kirkland & Ellis LLP como assessoria jurídica.
Este artigo é baseado num comunicado de imprensa da Ares Management Corporation.
Em outras notícias recentes, a Ares Management Corp tem estado ativa na frente de aquisições. A empresa de investimentos concordou em comprar as operações fora da China da GLP Capital Partners, um negócio que potencialmente pode atingir 5 mil milhões de dólares ao longo do tempo, dependendo de certos marcos de desempenho. Numa movimentação separada, a Ares também anunciou a aquisição da Walton Street Mexico, uma transação que se antecipa que irá melhorar o portfólio da Ares Management com aproximadamente 2 mil milhões de dólares em ativos imobiliários industriais.
Espera-se que estas aquisições sejam benéficas para os lucros da Ares e refletem o crescimento contínuo da empresa no setor imobiliário. A TD Cowen manteve uma postura otimista sobre a Ares, reiterando uma classificação de Compra, enquanto a CFRA elevou seu preço-alvo para a Ares para 170 dólares, refletindo uma perspectiva positiva baseada na expansão do mercado de crédito privado. No entanto, a Redburn-Atlantic iniciou a cobertura da Ares Management com uma classificação Neutra.
Os desenvolvimentos recentes da Ares Management também incluem um aumento de 18% ano a ano no total de ativos sob gestão, atingindo 447,2 mil milhões de dólares no segundo trimestre de 2024, e um aumento de 21% no seu dividendo comum do terceiro trimestre. A National Football League aprovou a Ares Management, entre outras empresas de private equity, para adquirir participações de até 10% em suas equipes. Estes desenvolvimentos indicam uma trajetória de crescimento robusta para a empresa.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Ares Management Corporation (NYSE:ARES) se prepara para esta significativa aquisição, os dados do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira e desempenho de mercado da empresa.
A Ares atualmente ostenta uma capitalização de mercado de 50,25 mil milhões de dólares, refletindo sua presença substancial no setor de gestão de investimentos alternativos. A forte posição de mercado da empresa é ainda evidenciada por sua negociação próxima à máxima de 52 semanas, com o preço das ações a 99,38% do seu pico.
Os investidores devem notar que a Ares demonstrou retornos impressionantes, com um retorno total de preço de um ano de 52,15% e um retorno ano-a-data de 37,77%. Este desempenho alinha-se com as iniciativas de crescimento estratégico da empresa, incluindo a aquisição anunciada da GCP International.
Uma Dica do InvestingPro destaca que a Ares aumentou seu dividendo por 4 anos consecutivos, o que pode atrair investidores focados em renda. O rendimento de dividendos atual é de 2,32%, com um notável crescimento de dividendos de 20,78% nos últimos doze meses.
No entanto, é importante considerar que a Ares está sendo negociada a um alto índice P/L de 80,96, que está significativamente acima das médias do setor. Esta métrica de avaliação sugere que os investidores têm altas expectativas de crescimento para a empresa, possivelmente considerando os potenciais benefícios da aquisição da GCP International.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Ares Management Corporation, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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