Na terça-feira, o Barclays manteve sua classificação Equalweight e um preço-alvo de $35,00 para a Alkami Technology Inc (NASDAQ: ALKT), enfatizando pontos-chave sobre o desempenho da empresa no segundo trimestre.
A instituição financeira prevê um número significativo de implementações de usuários na segunda metade do ano, esperando uma distribuição equilibrada de novos usuários no terceiro e quarto trimestres a partir do backlog existente. Projeta-se que isso contribuirá para um total de 2,8 a 2,9 milhões de adições líquidas de assinantes para o ano fiscal completo de 2024.
O Barclays antecipa um crescimento de aproximadamente 24% ano a ano na Receita Recorrente Anual (ARR) da Alkami no segundo trimestre. A firma observa que, embora a segunda metade do ano apresente comparações mais difíceis, potenciais aumentos na Receita Média por Usuário (ARPU) provenientes de vendas adicionais poderiam equilibrar o impacto. Essa expectativa de crescimento é estabelecida em um contexto de aumento do ARR, uma métrica-chave para a saúde financeira sustentada da empresa.
O analista também mencionou que as expectativas de margem EBITDA para a Alkami podem aumentar, já que a empresa tem consistentemente atingido ou superado essas margens em cada trimestre desde sua oferta pública inicial. Dado o progresso da Alkami em direção às suas metas de margem EBITDA para o ano fiscal de 2026, o Barclays expressou confiança em sua decisão anterior de mudar para uma abordagem de avaliação baseada no Valor da Empresa/Fluxo de Caixa Livre (EV/FCF) para a empresa no último trimestre.
A perspectiva do Barclays para a Alkami inclui um aumento constante nas adições líquidas de assinantes ao longo da segunda metade do ano, impulsionado por um robusto backlog. A firma também observa o potencial de expansão do ARPU através de vendas adicionais, o que poderia apoiar o crescimento do ARR apesar das comparações mais difíceis no segundo semestre.
Além disso, a possibilidade de revisões para cima nas expectativas de margem EBITDA reflete o desempenho financeiro consistente da empresa após o IPO e alinha-se com a metodologia de avaliação do Barclays.
Em outras notícias recentes, o Citi elevou seu preço-alvo para a Alkami de $32,00 para $37,00, mantendo uma classificação de Compra, após avaliar o ambiente de demanda robusta e as perspectivas de crescimento da empresa. As firmas de análise Craig-Hallum, Lake Street Capital Markets e Needham & Company também aumentaram seus preços-alvo, refletindo sua perspectiva positiva sobre o desempenho financeiro da Alkami.
A Alkami anunciou uma oferta secundária de 5 milhões de ações, vendidas por afiliadas da General Atlantic, S3 Ventures, George B. Kaiser e Brian R. Smith. A empresa não receberá nenhum recurso desta venda, que deve ser concluída em 12 de agosto de 2024. A J.P. Morgan Securities LLC está gerenciando a oferta, com uma opção de 30 dias para o subscritor comprar 750.000 ações adicionais.
Em outros desenvolvimentos, a Alkami recentemente nomeou Prerna Sachdeva como nova diretora de contabilidade principal, trazendo mais de duas décadas de experiência em contabilidade global e relatórios financeiros.
Estes estão entre os desenvolvimentos recentes que destacam o progresso operacional e financeiro contínuo da Alkami Technology.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional à análise do Barclays sobre a Alkami Technology Inc (NASDAQ: ALKT). A capitalização de mercado da empresa está em $3,84 bilhões, refletindo a confiança dos investidores em seu potencial de crescimento. Isso se alinha com a perspectiva positiva do Barclays sobre as adições de assinantes e o crescimento do ARR da Alkami.
Os dados do InvestingPro mostram que o crescimento da receita da Alkami permanece forte, com um aumento de 26,69% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Este crescimento robusto suporta a projeção do Barclays de aproximadamente 24% de crescimento ano a ano do ARR no segundo trimestre.
No entanto, vale notar que, apesar do impressionante crescimento da receita, a Alkami ainda não é lucrativa, com uma renda operacional ajustada de -$54,22 milhões nos últimos doze meses. Isso sublinha a importância do progresso da empresa em direção às suas metas de margem EBITDA para o ano fiscal de 2026, conforme mencionado na análise do Barclays.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Alkami opera com um nível moderado de dívida e possui ativos líquidos que excedem as obrigações de curto prazo, o que poderia proporcionar flexibilidade financeira à medida que a empresa trabalha em direção à lucratividade. Além disso, a ação mostrou um forte retorno no último ano, com um retorno total de preço de 112,21%, indicando otimismo dos investidores sobre as perspectivas da empresa.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda das finanças e posição de mercado da Alkami, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos para decisões de investimento.
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