A BMO Capital reafirmou sua classificação Market Perform para o Toronto-Dominion Bank (TD:CN) (NYSE: TD), mantendo o preço-alvo de 84,00 CAD. A decisão vem após uma notável queda no desempenho das ações do banco no último ano. De acordo com a análise, as ações do Toronto-Dominion Bank sofreram uma desvalorização significativa, caindo 24% nos últimos 12 meses. Esta queda contrasta com o índice mais amplo de bancos canadenses, que entregou um retorno total de 32,3% durante o mesmo período.
O analista da BMO Capital destacou o desempenho inferior do banco em relação aos seus pares, apontando que o retorno total do Toronto-Dominion Bank ficou mais de 3.000 pontos base atrás do retorno do índice de bancos canadenses. Esta diferença de desempenho indica um período difícil para as ações do banco em comparação com os resultados geralmente positivos observados no setor bancário canadense.
O comentário da BMO Capital sugere que o Toronto-Dominion Bank pode enfrentar desafios adicionais no curto prazo. Padrões históricos de eventos específicos de bancos canadenses implicam que a situação para o TD poderia se deteriorar ligeiramente antes de qualquer potencial recuperação. Apesar desta perspectiva, a firma optou por não alterar sua classificação atual ou o preço-alvo para as ações do banco.
A classificação Market Perform do Toronto-Dominion Bank reflete uma perspectiva neutra sobre as ações, indicando que a firma não vê atualmente as ações do banco superando o mercado nem ficando significativamente atrás. O preço-alvo de 84,00 CAD permanece inalterado, sugerindo que a BMO Capital acredita que as ações irão oscilar em torno deste valor no futuro próximo.
A análise e as classificações fornecidas pela BMO Capital servem como um barômetro para os investidores, oferecendo insights sobre o desempenho recente das ações do banco e sua potencial trajetória futura. No momento, o Toronto-Dominion Bank continua sendo monitorado com atenção, enquanto os participantes do mercado consideram a posição do banco dentro do cenário financeiro canadense mais amplo.
O Toronto-Dominion Bank enfrentou desenvolvimentos significativos. Após a resolução de questões de Combate à Lavagem de Dinheiro (AML), o Scotiabank reafirmou sua classificação Sector Outperform para as ações do banco, sugerindo que o mercado havia superestimado o potencial impacto negativo das questões de AML não resolvidas nos lucros do TD. A BMO Capital, no entanto, manteve a classificação Market Perform, ajustando a previsão para o lucro por ação (EPS) do ano fiscal de 2025 do banco devido aos custos regulatórios aumentados previstos e à reestruturação do balanço.
A RBC Capital Markets rebaixou as ações do Toronto-Dominion Bank de Outperform para Sector Perform, citando o limite de ativos imposto pela resolução e seu potencial para restringir o desempenho do banco. O banco também chegou a uma resolução global com órgãos reguladores dos EUA, incluindo uma penalidade financeira de 3,09 bilhões USD devido a investigações sobre os programas de conformidade AML e Bank Secrecy Act do banco.
O Toronto-Dominion Bank agora é obrigado a diminuir seus ativos nos EUA em aproximadamente 10%, envolvendo a venda de até 50 bilhões USD em títulos de investimento de menor rendimento. Espera-se que isso afete a receita líquida de juros do banco no curto prazo.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da BMO Capital, dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição atual do Toronto-Dominion Bank. A capitalização de mercado do banco é de 98,84 bilhões USD, refletindo sua presença significativa no setor financeiro. O índice P/L do TD de 14,2 (ajustado para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024) sugere uma avaliação relativamente modesta em comparação com as normas históricas.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos do TD, tendo aumentado seus dividendos por 14 anos consecutivos e mantido pagamentos por impressionantes 52 anos. Esta política de dividendos consistente pode fornecer alguma segurança aos investidores durante o atual período de desempenho inferior. O rendimento de dividendos atual de 5,28% pode ser atrativo para investidores focados em renda.
No entanto, alinhando-se com a postura cautelosa da BMO Capital, os dados do InvestingPro mostram que as ações do TD sofreram um golpe significativo recentemente, com um retorno total de -9,82% na última semana. Este declínio de curto prazo sublinha os desafios mencionados no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para o Toronto-Dominion Bank, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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