BofA atribui classificação neutra às ações da Range Resources

Na segunda-feira, a BofA Securities iniciou a cobertura da Range Resources Corp . (NYSE:RRC), uma empresa de exploração de petróleo e gás, com uma classificação Neutra e um preço-alvo fixado em 34,00$. A análise da firma indica que o xisto de Marcellus, onde a Range Resources opera, está atualmente produzindo em capacidade máxima, sem novos projetos de oleodutos em andamento para facilitar o crescimento.

De acordo com a BofA Securities, esta situação deixa todos os produtores no xisto de Marcellus com perspectivas de crescimento limitadas, incluindo a Range Resources. Espera-se que a empresa mantenha os níveis de produção em aproximadamente 2,2 bilhões de pés cúbicos equivalentes por dia (bcfe/d) ao longo da vida de seu portfólio de perfuração de 30 anos. O analista sugere que qualquer potencial de valorização das ações da empresa depende em grande parte das flutuações nos preços das commodities.

O relatório reconhece a eficiência de capital da Range Resources, observando que a empresa já está executando um programa altamente eficiente. No entanto, o potencial para melhorias significativas é visto como limitado, dados os níveis atuais de eficiência. Apesar disso, o analista reconhece o extenso inventário de perfuração de 30 anos da Range Resources como um ponto forte, que poderia proporcionar oportunidades de crescimento no futuro à medida que os concorrentes esgotarem seus locais de perfuração.

A firma conclui que, até que haja uma visibilidade mais clara sobre a capacidade da empresa de capitalizar seu inventário de perfuração de longo prazo, o potencial para uma reavaliação das ações da Range Resources parece limitado.

Em outras notícias recentes, a Range Resources Corp viu um aumento no preço-alvo de suas ações, que foi recentemente elevado de 37,00$ para 39,00$ pela firma de serviços financeiros Stephens. Este ajuste foi influenciado pela antecipação do crescimento contínuo na demanda internacional por líquidos de Natural Gas (NGL) e pela projeção de que a capacidade de exportação da Costa do Golfo dos EUA não verá uma expansão significativa até o final de 2025 e 2026.

A Range Resources também reportou um desempenho robusto no terceiro trimestre, mantendo um nível de produção de 2,2 Bcf equivalente por dia e prevendo níveis de produção semelhantes para o quarto trimestre. Espera-se que a produção média anual da empresa supere a orientação anterior, atingindo cerca de 2,17 Bcfe por dia.

Além disso, a Range Resources destacou um prêmio significativo em sua realização de preços sobre o Henry Hub Natural Gas, respaldado por uma forte estratégia de marketing de NGL e eficiências operacionais. A produtora de Natural Gas investiu 156 milhões$ no terceiro trimestre, alinhando-se com sua orientação de capital para o ano inteiro. Este investimento, juntamente com o fluxo de caixa livre da empresa, apoiou dividendos, recompras de ações e uma redução significativa na dívida líquida.

Olhando para o futuro, a Range Resources planeja continuar sua eficiência operacional com duas sondas horizontais e manter uma única equipe de fraturamento em 2025, enfatizando a flexibilidade de capital.

Insights do InvestingPro

A Range Resources Corp. (NYSE:RRC) apresenta um quadro financeiro misto que se alinha com a classificação Neutra da BofA Securities. De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da empresa é de 7,56 bilhões$, com um índice P/L de 15,6, sugerindo uma avaliação moderada em relação aos lucros. Esta métrica de avaliação é particularmente relevante dada a visão do analista sobre as perspectivas de crescimento limitadas devido às restrições de oleodutos no xisto de Marcellus.

Uma dica do InvestingPro indica que a Range Resources "opera com um nível moderado de dívida", o que pode ser visto como um fator positivo na manutenção da estabilidade financeira durante períodos de potencial de crescimento limitado. Isso se alinha com a observação do analista sobre os níveis atuais de eficiência da empresa e os desafios em encontrar melhorias significativas.

Outra dica do InvestingPro observa que a ação "geralmente negocia com baixa volatilidade de preço". Esta característica pode ser atraente para investidores que buscam estabilidade, especialmente à luz da sugestão do analista de que os movimentos do preço das ações poderiam estar largamente ligados às flutuações dos preços das commodities.

Vale notar que, apesar dos desafios destacados no relatório da BofA Securities, a Range Resources demonstrou lucratividade nos últimos doze meses, com uma margem de lucro bruto de 40,22% e uma margem de lucro operacional de 32,54%. Esses números sugerem que a empresa mantém uma sólida eficiência operacional, mesmo com as oportunidades de crescimento limitadas.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais, com mais 7 dicas disponíveis para a Range Resources. Esses insights adicionais podem fornecer um contexto valioso para entender a posição da empresa dentro da dinâmica atual do mercado do xisto de Marcellus.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.