Na sexta-feira, a BofA Securities ajustou sua perspectiva sobre a Workday (NASDAQ:WDAY), líder em software de planejamento de recursos empresariais (ERP). A firma aumentou o preço-alvo para $310, em comparação com o alvo anterior de $265, mantendo a classificação de Compra para as ações.
O ajuste segue o anúncio da Workday de uma perspectiva financeira mais forte para o ano fiscal de 2027, com um aumento esperado da margem para 30%, em comparação com a previsão anterior de mais de 25%. Essa melhoria é atribuída ao potencial de escala e alavancagem alcançável através das aplicações extensíveis e plataforma de desenvolvimento da Workday, bem como seu canal de distribuição de primeira linha no setor de ERP.
Apesar da perspectiva positiva para a margem, a previsão de crescimento de assinaturas da Workday para os anos fiscais de 2026 e 2027 foi moderada para meados dos dígitos duplos, uma diminuição em relação à projeção anterior de 17% a 19%. Essa revisão alinha-se com uma trajetória de crescimento mais conservadora, mas é vista como uma compensação por um perfil de crescimento de fluxo de caixa livre (FCF) mais robusto.
O crescimento antecipado do FCF é notável, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 27% esperada ao longo do período de dois anos do ano fiscal de 2026 a 2027. A BofA Securities sugere que as metas financeiras atualizadas fornecem uma expectativa mais segura para o crescimento da receita, equilibrando as perspectivas de crescimento da empresa com a estabilidade financeira.
O posicionamento estratégico e as métricas financeiras da Workday continuam a atrair a atenção dos investidores que buscam crescimento no setor de tecnologia, particularmente em soluções de software empresarial. O preço-alvo revisado reflete a confiança na capacidade da empresa de crescer e escalar eficientemente nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Workday Inc. passou por uma série de desenvolvimentos significativos. Analistas de grandes firmas como Jefferies, Evercore ISI, DA Davidson e Citi ajustaram seus preços-alvo para as ações da empresa. A Jefferies elevou seu alvo para $350, a Evercore ISI para $310, a DA Davidson para $270 e a Citi para $274. Todas as firmas continuam mantendo classificações positivas para as ações da empresa.
O desempenho da Workday no segundo trimestre do ano fiscal de 2025 superou as expectativas, reportando lucro ajustado por ação de $1,75 e receita de $2,09 bilhões, marcando um aumento de 16,7% ano a ano. No entanto, a receita de assinatura projetada para o terceiro trimestre de $1,955 bilhão e a manutenção da orientação de receita de assinatura para o ano inteiro entre $7,700 bilhões e $7,725 bilhões não atenderam às expectativas dos investidores.
O backlog de receita de assinatura de 12 meses da empresa cresceu 16,1% ano a ano para $6,80 bilhões, enquanto o backlog total de receita de assinatura aumentou 20,9% para $21,58 bilhões. A Workday também anunciou um novo programa de recompra de ações de $1,0 bilhão.
Insights do InvestingPro
A Workday (NASDAQ:WDAY) chamou a atenção da BofA Securities, e os dados mais recentes do InvestingPro reforçam o otimismo em torno da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Com uma robusta capitalização de mercado de $61,3 bilhões, a Workday está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 40,99, refletindo as altas expectativas dos investidores para o crescimento futuro dos lucros. Isso é corroborado pelo significativo crescimento de receita da empresa, que registrou um aumento de 17,01% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2023, o que é consistente com a confiança da BofA na capacidade da empresa de escalar.
Uma dica do InvestingPro que se destaca é a capacidade da Workday de manter mais caixa do que dívida em seu balanço, proporcionando uma base sólida para investimentos futuros e iniciativas de crescimento. Além disso, a margem de lucro bruto da Workday de 75,64% demonstra sua capacidade de manter a lucratividade, um fator-chave para os investidores. É notável que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, e a empresa de fato tem sido lucrativa nos últimos doze meses.
Para investidores que buscam uma análise mais detalhada, há 11 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis sobre a Workday, que aprofundam as métricas financeiras e a posição de mercado da empresa. Esses insights podem ser encontrados no InvestingPro, oferecendo uma visão abrangente do potencial e desempenho das ações.
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