Na quarta-feira, o BTIG manteve uma postura positiva sobre as ações da iCAD Inc. (NASDAQ:ICAD), reiterando uma classificação de compra e um preço-alvo de US$ 3,00 para as ações da empresa.
O desempenho do iCAD no segundo trimestre superou as expectativas do mercado. As receitas de US$ 5,0 milhões superaram a estimativa consensual de US$ 4,4 milhões.
Os ganhos de receita da empresa foram atribuídos ao lançamento de sua plataforma Cloud, atualizações de clientes e uma ênfase estratégica em grandes clientes nacionais.
A empresa alcançou uma impressionante margem bruta de 84% e divulgou um aumento de 4% ano a ano nas despesas operacionais. Apesar dessas fortes margens, a iCAD relatou um EBITDA ajustado de US$ 1,2 milhão negativo e um prejuízo líquido de US$ 1,6 milhão no trimestre.
A empresa observou um aumento significativo nos pedidos de assinatura, com 29 no segundo trimestre, marcando um aumento substancial em relação aos 16 negócios garantidos no primeiro trimestre.
A receita recorrente anual baseada em assinatura (S-ARR) do iCAD teve crescimento, atingindo US$ 2,03 milhões no final do segundo trimestre, acima dos US$ 1,9 milhão no final do primeiro trimestre.
Além disso, a empresa vendeu 60 licenças perpétuas e garantiu 10 negócios para sua plataforma ProFound Cloud SaaS durante esse período, que foi o primeiro trimestre completo da plataforma no mercado. A receita recorrente anual total (T-ARR) do iCAD ficou em US$ 9,159 milhões, refletindo um aumento de 7% ano a ano.
A empresa informou ter US$ 20,4 milhões em caixa e equivalentes de caixa no final do trimestre, que permaneceu praticamente inalterado em relação ao saldo do trimestre anterior. A equipe de gestão expressou confiança de que as reservas de caixa existentes são suficientes para apoiar as operações em andamento.
O relatório também mencionou que os representantes de vendas adicionados no início do ano agora estão contribuindo para a receita, e o aumento da produtividade é esperado no segundo semestre de 2024.
Em resumo, o BTIG vê a atualização trimestral do iCAD como um desenvolvimento positivo, reafirmando a classificação de compra e um preço-alvo de US$ 3 com base em um múltiplo de avaliação de 3x o valor da empresa para as vendas na estimativa de receita de 12 a 24 meses da empresa.
InvestingPro Insights
Os dados do InvestingPro oferecem um mergulho mais profundo na saúde financeira e no desempenho da iCAD Inc. (NASDAQ:ICAD). A empresa detém uma capitalização de mercado de US$ 35,84 milhões, o que é um fator crítico para entender seu tamanho e posição no mercado. Apesar do forte crescimento da receita reportado nos últimos doze meses, com um aumento de 7,98%, a rentabilidade da iCAD continua a ser um ponto de preocupação, conforme refletido na sua relação P/L negativa de -15,17. Isso indica que a empresa não está gerando lucro líquido no momento, o que se alinha com as expectativas dos analistas de que o iCAD não será lucrativo este ano.
Na frente operacional, a margem de lucro bruto da iCAD é de impressionantes 86,19%, mostrando a capacidade da empresa de manter margens altas. No entanto, a margem de lucro operacional ajustada de -32,84% destaca os desafios em traduzir essas margens brutas em lucratividade operacional. A empresa também experimentou uma volatilidade significativa no preço das ações, com um retorno de 13,33% na última semana, mas um retorno de -45,6% no ano passado, sinalizando um sentimento de mercado altamente flutuante.
As dicas do InvestingPro sugerem que, embora o iCAD tenha mais dinheiro do que dívidas, proporcionando alguma flexibilidade financeira, ele está queimando dinheiro rapidamente, o que é uma consideração crítica para a sustentabilidade a longo prazo. Além disso, com dois analistas revisando seus ganhos para baixo para o próximo período, os investidores devem estar cientes dos possíveis desafios futuros. Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais sobre a iCAD Inc., que podem ser encontrados em https://www.investing.com/pro/ICAD.
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