INDIANAPOLIS - A Calumet, Inc. (NASDAQ: CLMT), fabricante e comercializadora norte-americana de produtos de marca especializados e combustíveis renováveis, anunciou um novo acordo financeiro com a Stonebriar Commercial Finance LLC. O acordo envolve a venda e arrendamento de ativos pela subsidiária da Calumet, Calumet Montana Refining, LLC (CMR), por 150 milhões de dólares.
A CMR recebeu inicialmente 110 milhões de dólares da transação, com os 40 milhões de dólares restantes condicionados a um futuro Evento de Capital Elegível. A Calumet planeja utilizar esses fundos para reduzir seus empréstimos pendentes sob sua linha de crédito rotativo. O custo de capital do acordo é de aproximadamente 10,75%, e inclui opções estratégicas de rescisão antecipada.
Em uma ação relacionada, a Montana Renewables, LLC (MRL), outra subsidiária da Calumet, revisou seus acordos existentes com a Stonebriar. Essas emendas permitem a rescisão antecipada após potenciais receitas de um Evento de Capital Elegível, que pode incluir uma garantia de empréstimo do Departamento de Energia dos EUA (DOE). No entanto, não há garantia de que a Calumet receberá um compromisso condicional para uma garantia de empréstimo do DOE ou financiamento.
Caso a MRL decida rescindir os acordos antecipadamente e recomprar seus ativos, que incluem uma Unidade de Diesel Renovável, Planta de Hidrogênio Renovável e Unidade de Pré-tratamento, o custo seria de aproximadamente 403 milhões de dólares se a recompra ocorrer em 1º de novembro. Esses ativos faziam parte de uma transação de venda e arrendamento que forneceu 400 milhões de dólares em financiamento para a MRL durante 2021 e 2022.
O CEO da Calumet, Todd Borgmann, expressou gratidão à Stonebriar pelo apoio contínuo, observando que os acordos proporcionam flexibilidade à Montana Renewables, permitindo que a Stonebriar mantenha uma participação na estrutura de capital da Calumet.
Os detalhes específicos dessas transações financeiras serão detalhados no Formulário 8-K a ser arquivado na Securities and Exchange Commission.
Investidores e partes interessadas devem observar que certas declarações neste comunicado à imprensa podem ser prospectivas e envolver riscos e incertezas. As informações são baseadas em um comunicado à imprensa, e os leitores são aconselhados a consultar os arquivos da Calumet na SEC para mais detalhes e considerações de risco.
Em outras notícias recentes, a Calumet Inc. tem sido o foco de vários desenvolvimentos significativos. A empresa reportou um robusto EBITDA no primeiro trimestre de 21,6 milhões de dólares, demonstrando forte desempenho financeiro. A Calumet também pagou 50 milhões de dólares de suas notas de 2025, um movimento que enfatiza seu compromisso em reduzir a dívida.
A TD Cowen ajustou sua perspectiva sobre a Calumet, reduzindo o preço-alvo, mas mantendo a classificação de Compra. Isso seguiu um aumento notável no preço das ações da empresa após o relatório de ganhos. A atualização operacional da Calumet incluiu EBITDA positivo de seu segmento Montana Renewables, mesmo em meio a condições desafiadoras de mercado.
Além disso, a Calumet alterou seus acordos de crédito e monetização e finalizou sua conversão para uma corporação. A empresa também completou uma série de transações como parte de sua reestruturação estratégica, incluindo a rescisão de um acordo definitivo material, uma aquisição e alienação de ativos.
Os acionistas da Calumet aprovaram esmagadoramente a conversão da empresa de uma parceria limitada mestra para uma Corporação C. Espera-se que essa mudança estratégica atraia uma base mais ampla de investidores. Apesar dos desafios do setor, a Calumet permanece otimista sobre o futuro engajamento dos investidores e uma contribuição positiva do EBITDA da Montana Renewables. Estes são os desenvolvimentos recentes dentro da empresa.
Insights do InvestingPro
A Calumet Specialty Products Partners, L.P. (NASDAQ: CLMT) fez movimentos financeiros significativos com sua recente transação de venda e arrendamento, o que se alinha com a posição financeira atual da empresa, conforme revelado pelos dados do InvestingPro.
De acordo com o InvestingPro, a Calumet opera com uma carga de dívida significativa, o que se reflete na decisão da empresa de usar os 150 milhões de dólares da transação de venda e arrendamento para reduzir os empréstimos pendentes sob sua linha de crédito rotativo. Este movimento estratégico pode ajudar a melhorar o balanço da empresa, especialmente considerando que os dados do InvestingPro mostram que as obrigações de curto prazo atualmente excedem os ativos líquidos.
O foco da empresa na reestruturação financeira ocorre em um momento em que sua lucratividade está sob pressão. As Dicas do InvestingPro indicam que a Calumet não é lucrativa nos últimos doze meses, e os analistas não preveem que a empresa será lucrativa este ano. Este contexto torna o novo arranjo financeiro ainda mais crucial para a flexibilidade operacional da Calumet.
Apesar desses desafios, a Calumet mostrou alguns indicadores financeiros positivos. A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2023 é de 4.265,4 milhões de dólares, com um crescimento de receita trimestral de 11,39% no segundo trimestre de 2023. Além disso, a Calumet demonstrou um forte retorno nos últimos cinco anos, de acordo com as Dicas do InvestingPro.
Os investidores que consideram a Calumet devem notar que os movimentos do preço das ações são bastante voláteis, como destacado pelo InvestingPro. Essa volatilidade é evidente no desempenho recente do preço da empresa, com um retorno total de preço de 3 meses de 10,38%, mas um retorno de 1 ano de -3,29%.
Para uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais, com 10 dicas mais disponíveis para a Calumet Specialty Products Partners na plataforma.
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