Na quinta-feira, a Canaccord Genuity manteve a classificação Hold para as ações da Peloton (NASDAQ:PTON) Interactive (NASDAQ:PTON), com um preço-alvo estável de 10,00$. O relatório fiscal do primeiro trimestre da empresa mostrou resultados que atenderam e ligeiramente superaram as expectativas do mercado, com os assinantes do programa de financiamento ao consumidor (CFP) alinhados com as previsões, receita total superando o consenso e EBITDA ajustado superando a orientação.
A Peloton adotou várias medidas durante o trimestre para melhorar sua economia de unidade. Isso incluiu aumentos de preços para suas Bike e Bike+ em mercados internacionais, bem como para o produto Row na América do Norte. A empresa também reduziu as atividades promocionais e manteve um controle rigoroso sobre os gastos com marketing, resultando na menor despesa trimestral de vendas e marketing desde o ano fiscal de 2020. A estratégia da Peloton é focar na aquisição de assinantes rentáveis à medida que se aproxima da temporada de festas, embora preveja um aumento nos gastos com mídia.
Em termos de desenvolvimento de produtos, a Peloton está explorando novos recursos e produtos como o aplicativo Strength+, experiências de fitness inspiradas em jogos e planos personalizados para aumentar o engajamento do usuário. É notável a conclusão da busca por um CEO da Peloton, culminando na nomeação do ex-executivo da Ford, Peter Stern. Espera-se que Stern adote uma abordagem equilibrada para crescimento e lucratividade.
Olhando para o futuro, as perspectivas do segundo trimestre da Peloton estão alinhadas com as expectativas de consenso para suas métricas de topo de linha, enquanto as projeções de lucratividade foram estabelecidas mais altas. A empresa manteve sua orientação para o ano fiscal de 2025, mas ajustou sua perspectiva de EBITDA ajustado para refletir o forte desempenho no primeiro trimestre. A Peloton agora visa aproximadamente 125 milhões de dólares em fluxo de caixa livre (FCF) até o ano fiscal de 2025.
As ações da Peloton subiram após o progresso positivo da margem e a nomeação do novo CEO. No entanto, devido à recente alta das ações e às incertezas contínuas em relação à estabilização da base de assinantes, a Canaccord Genuity decidiu manter a classificação Hold por enquanto.
Em outras notícias recentes, a Peloton Interactive anunciou Peter Stern como seu novo CEO, começando em 2025. Stern, com um histórico de cargos executivos na Ford Integrated Services, Apple e Time Warner Cable, deve se juntar ao Conselho da Peloton. Nesse ínterim, Karen Boone servirá como única CEO e Presidente Interina até o final de 2024.
A Peloton também estabeleceu parcerias de varejo sazonais com a Costco e a Truemed, visando ampliar seu alcance de mercado. A colaboração com a Costco disponibilizará a Bike+ da Peloton em 300 locais da Costco nos EUA e online, enquanto a parceria com a Truemed permite que os clientes dos EUA comprem a linha de equipamentos de exercícios da Peloton usando dólares pré-tributados de Conta de Poupança de Saúde (HSA) ou Conta de Gastos Flexíveis (FSA).
A empresa reportou um desempenho mais forte do que o esperado em seu quarto trimestre fiscal, apesar de ficar ligeiramente abaixo das projeções de receita para o ano fiscal de 2025 devido às vendas de hardware previstas mais baixas. As firmas de análise Baird e TD Cowen aumentaram seus preços-alvo, enquanto BMO Capital Markets e Citi mantiveram suas classificações de Market Perform e neutra para a Peloton, respectivamente.
Analistas da JMP Securities projetam que o CEO entrante pode implementar um aumento no preço da assinatura, reduções de custos adicionais e iniciativas de pagamento de dívidas. Todos esses são desenvolvimentos recentes nos esforços contínuos da Peloton para melhorar a lucratividade e a saúde financeira.
Insights do InvestingPro
O recente desempenho financeiro e movimentos estratégicos da Peloton alinham-se com vários insights-chave do InvestingPro. O foco da empresa em melhorar a economia de unidade e a lucratividade é refletido nos dados do InvestingPro, que mostram uma margem de lucro bruto de 44,67% para os últimos doze meses até o quarto trimestre de 2024. Essa margem robusta sugere que os esforços da Peloton para otimizar preços e controlar custos estão dando frutos.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Peloton teve um "retorno significativo na última semana" e um "forte retorno no último mês", o que corrobora a menção do artigo sobre o rali das ações após o progresso positivo da margem e a nomeação do novo CEO. A dica observando que a ação está "negociando perto da alta de 52 semanas" ressalta ainda mais esse impulso recente, com o preço atualmente em 95,72% de sua alta de 52 semanas.
No entanto, os investidores devem notar que, apesar desses sinais positivos, as Dicas do InvestingPro também indicam que os analistas "antecipam queda nas vendas no ano atual" e não esperam que a empresa seja lucrativa este ano. Isso se alinha com a classificação cautelosa de Hold mantida pela Canaccord Genuity.
Para uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Peloton, fornecendo aos investidores uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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