NOVA YORK - A Carlyle Secured Lending, Inc. (NASDAQ: CGBD), uma empresa de desenvolvimento de negócios, anunciou um acordo definitivo para adquirir a Carlyle Secured Lending III (CSL III), uma entidade privada de desenvolvimento de negócios. Espera-se que essa fusão estoque por estoque aumente os ativos totais do CGBD para mais de US$ 2,5 bilhões e os ativos líquidos para mais de US$ 1,2 bilhão após o fechamento.
A transação foi projetada para beneficiar os investidores CGBD e CSL III, criando uma empresa maior e mais líquida com uma experiência aprimorada do investidor.
Justin Plouffe, CEO da CGBD e da CSL III, expressou confiança na capacidade da fusão de aumentar o volume de negócios, expandir a base de investidores e reduzir os custos operacionais e de financiamento.
Para aumentar ainda mais o valor da transação, a Carlyle Investment Management L.L.C. (CIM) trocará suas ações preferenciais conversíveis CGBD por ações ordinárias pelo valor patrimonial líquido (NAV), eliminando assim o risco de diluição da conversão de ações preferenciais. Espera-se que essa troca evite uma possível diminuição no NAV por ação e na receita líquida trimestral de investimento (NII) do CGBD por ação.
O acordo estipula que os acionistas da CSL III receberão ações ordinárias da CGBD com base em uma relação de troca a ser determinada antes do fechamento da fusão.
A fusão visa impulsionar a eficiência, reduzir custos e manter uma forte qualidade de crédito com uma integração perfeita de estratégias entre as duas entidades.
Os consultores concordaram em cobrir os custos de transação de até US$ 5 milhões para maximizar os benefícios para os acionistas. A empresa combinada permanecerá gerenciada externamente pela CGCIM e continuará sendo negociada sob o código CGBD no Nasdaq Global Select Market.
Os conselhos de ambas as empresas aprovaram por unanimidade a transação, que está sujeita a aprovações regulatórias e de acionistas e outras condições habituais de fechamento. A fusão está prevista para ser concluída no primeiro trimestre fiscal de 2025.
Esta fusão é baseada em uma declaração de comunicado à imprensa e destina-se a apresentar os fatos sem endosso das reivindicações.
Em outras notícias recentes, a Discover Financial Services concordou em vender sua carteira privada de empréstimos estudantis, avaliada em aproximadamente US$ 10,1 bilhões, para parcerias de investimento administradas pela Carlyle e KKR.
A transação, que deve ser concluída até o final de 2024, verá a transição do serviço dos empréstimos para a Firstmark Services, uma divisão da Nelnet. Esta venda marca uma mudança significativa nas operações da Discover, pois o portfólio representa uma parte substancial de seus negócios.
Em relação ao Carlyle, Jefferies e TD Cowen mantiveram uma classificação de Hold, com Jefferies elevando o preço-alvo para US$ 45,00 e TD Cowen reduzindo-o de US$ 49,00 para US$ 45,00.
Ambas as empresas citaram expectativas de melhoria dos Ganhos Relacionados a Taxas (FRE), apesar de uma diminuição nas estimativas de Lucro Distribuível (DE) por ação.
A KBW manteve uma classificação Market Perform e revisou seu preço-alvo para US$ 48,00, enquanto a Oppenheimer, apesar de manter uma classificação Outperform, reduziu seu preço-alvo para US$ 68,00.
Além disso, a ambiciosa meta de arrecadação de fundos de US$ 40 bilhões do The Carlyle Group para 2024 foi destacada pela Jefferies, que também prevê um aumento nas atividades de recompra de ações. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes relativos à Discover Financial Services e ao The Carlyle Group.
InvestingPro Insights
À medida que a Carlyle Secured Lending, Inc. (NASDAQ: CGBD) avança em direção à sua fusão estratégica com a Carlyle Secured Lending III, as métricas financeiras da empresa apresentam um quadro misto. Com uma capitalização de mercado de US$ 15,92 bilhões, a CGBD está posicionada como um player significativo no espaço de desenvolvimento de negócios. A receita da empresa nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 é de US$ 2218,4 milhões, embora isso reflita um declínio notável de 33,6% em relação ao período anterior. Apesar dessa queda na receita, a empresa mantém uma forte margem de lucro bruto de 58,29%, indicando uma gestão eficiente de custos em relação à sua geração de receita.
Os investidores também podem se interessar pelo rendimento de dividendos da empresa, que, de acordo com os dados mais recentes, é de atraentes 3,17%. Isso é combinado com um crescimento de dividendos de 7,69% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, sugerindo um compromisso de devolver valor aos acionistas. Notavelmente, a ação também experimentou um retorno total de preço positivo no acumulado do ano de 10,47% e um impressionante retorno total de preço de um ano de 42,71%, sinalizando otimismo potencial no mercado em relação ao desempenho da empresa e perspectivas futuras.
As dicas do InvestingPro destacam a importância de considerar tanto o índice PEG, que em 0,13 sugere que a ação pode estar subvalorizada com base nas taxas de crescimento esperadas, quanto o valor Price / Book, que em 3,14 indica a avaliação de mercado da empresa em relação ao seu valor contábil. Para investidores que buscam uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece mais 15 dicas que podem fornecer mais informações sobre a saúde financeira e o potencial de investimento do CGBD.
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