CHICAGO - O CME Group, um player dominante no mercado de derivativos, reportou um marco significativo com seus futuros da Taxa de Financiamento Overnight Garantida (SOFR) atingindo volumes de negociação sem precedentes. A bolsa revelou que o volume médio diário (ADV) para futuros SOFR alcançou um novo recorde de 5,4 milhões de contratos em setembro. Os números de 17 de setembro mostraram um pico de interesse em aberto de mais de 13,1 milhões de contratos, marcando um robusto aumento na participação do mercado.
O crescente interesse nos futuros SOFR é ainda mais evidenciado pelo número recorde de 1.144 grandes detentores de interesse em aberto (LOIH), conforme indicado pelo mais recente relatório de Compromissos dos Traders da Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Agha Mirza, Chefe Global de Taxas e Produtos OTC do CME Group, atribuiu esse desempenho à profunda liquidez do produto e à eficiência na gestão da exposição a taxas de juros de curto prazo.
Além dos futuros, as opções SOFR do CME Group também testemunharam atividade substancial, com o ADV atingindo 2,5 milhões de contratos no mês até setembro, o segundo maior número registrado, acompanhado por um interesse em aberto superando 44,5 milhões de contratos.
Desde seu lançamento em maio de 2018, os futuros SOFR atraíram um grupo diversificado de participantes globais do mercado, incluindo bancos, fundos de hedge, gestores de ativos e empresas de trading. Os contratos estão integrados na estrutura de gestão de risco do CME Group, permitindo compensações de margem com futuros e opções relacionados, bem como margem de portfólio com swaps de taxa de juros compensados e margem cruzada com certas transações de caixa e Repo envolvendo notas e títulos do Tesouro dos EUA.
O CME Group é um líder global em negociação de derivativos, fornecendo um amplo espectro de futuros, opções, mercados à vista e de balcão. As plataformas da empresa facilitam a otimização de portfólio e análise de dados, permitindo que os clientes gerenciem riscos e aproveitem oportunidades de negociação de forma eficaz.
Esses recentes recordes na atividade de negociação de futuros e opções SOFR refletem a dinâmica em evolução do mercado de derivativos de taxa de juros e o papel fundamental do CME Group neste espaço. Esta informação é baseada em um comunicado de imprensa do CME Group.
Em outras notícias recentes, o CME Group reportou volumes de negociação próximos ao recorde em agosto, com um volume médio diário (ADV) de 31,7 milhões de contratos em todas as classes de ativos. Este desempenho robusto contribuiu para um aumento significativo nos lucros do segundo trimestre, com a receita total subindo quase 13% para 1,53 bilhão de dólares. Enquanto isso, o Citi reiterou sua classificação de Compra para o CME Group, destacando a alavancagem positiva da empresa em relação às taxas de juros e ações, e uma narrativa convincente de commodities. A firma também sugeriu uma possível mudança estratégica na abordagem do CME Group para retornos de capital no quarto trimestre de 2024. O BofA Securities, no entanto, rebaixou as ações do CME Group para Underperform devido ao aumento da concorrência e previu uma redução de preços de 10%+ nos futuros de taxa de juros. Por outro lado, a Piper Sandler manteve sua classificação Overweight, prevendo um aumento significativo no ADV de taxa de juros e elevando sua estimativa de lucro por ação do terceiro trimestre de 2024 para o CME Group de 2,49 dólares para 2,66 dólares. Estes são desenvolvimentos recentes que fornecem um panorama do atual cenário de negócios do CME Group.
Insights do InvestingPro
À medida que o CME Group continua a avançar no mercado de derivativos, particularmente com o recente aumento nos futuros e opções SOFR, é importante que os investidores considerem a saúde financeira e o posicionamento de mercado da empresa. Os dados mais recentes do InvestingPro oferecem um panorama das métricas financeiras atuais do CME e do sentimento dos analistas, o que pode fornecer contexto para o sucesso operacional da empresa.
Os dados do InvestingPro indicam que o CME Group tem uma capitalização de mercado de 78,2 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa nos mercados financeiros. O índice Preço/Lucro (P/L) da empresa está em 23,92, sugerindo uma avaliação relativamente alta em comparação com o crescimento de lucros de curto prazo. Isso é ainda mais enfatizado por um índice Preço/Lucro para Crescimento (PEG) de 2,21 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, indicando que os investidores podem estar esperando um crescimento de lucros futuro mais alto.
No que diz respeito aos lucros, uma visão otimista dos analistas é evidente, já que 6 analistas revisaram suas estimativas de lucros para cima para o próximo período. Isso pode sinalizar confiança na capacidade do CME de sustentar ou melhorar sua rentabilidade. Além disso, o perfil de dividendos da empresa é robusto, com um histórico de aumento de dividendos por 5 anos consecutivos e manutenção de pagamentos de dividendos por 22 anos consecutivos. O rendimento de dividendos, de acordo com os dados mais recentes, é um atrativo 4,51%.
Esses fundamentos financeiros são cruciais para os investidores que estão olhando para o CME Group não apenas por suas realizações operacionais no mercado de derivativos, mas também por seu potencial como um investimento de longo prazo. Para aqueles que desejam se aprofundar, há mais Dicas do InvestingPro disponíveis, fornecendo uma análise abrangente da saúde financeira e do potencial de mercado do CME Group. Uma visita à página dedicada do InvestingPro para o CME Group em https://br.investing.com/pro/CME revelará dicas adicionais para ajudar os investidores a tomar decisões informadas.
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