TORONTO - A Franco-Nevada Corporation (TSX: FNV) (NYSE: FNV) fez uma parceria com a Osisko Gold Royalties Ltd (NYSE: OR) para adquirir um fluxo de ouro do projeto Cascabel no Equador, operado pela SolGold plc. O negócio, estruturado pela subsidiária da Franco-Nevada, Franco-Nevada (Barbados) Corporation, e pela subsidiária da Osisko, Osisko Bermuda Limited, equivale a um investimento combinado de US$ 750 milhões.
O pacote de financiamento é dividido em uma base de 70%/30% entre Franco-Nevada e Osisko, com o primeiro comprometendo US$ 525 milhões e o último US$ 225 milhões. Esse investimento inclui US$ 100 milhões em financiamento de pré-construção e US$ 650 milhões para construção, dependendo do cumprimento de certas condições, como o recebimento de todas as licenças necessárias e uma decisão de construção aprovada pelo conselho.
O presidente e CEO da Franco-Nevada, Paul Brink, expressou entusiasmo pela parceria com a SolGold, citando o potencial do projeto Cascabel de contribuir significativamente para o pipeline de crescimento da Franco-Nevada. Prevê-se que o projeto Cascabel, que inclui o depósito de Alpala, produza uma média de 50.000 onças equivalentes de ouro (GEOs) por ano nos primeiros 10 anos de produção, representando aproximadamente 9% dos GEOs anuais da Franco-Nevada com base em suas perspectivas de 5 anos.
Os termos do acordo de fluxo de ouro estipulam que Franco-Nevada receberá 14,0% do ouro produzido até que 525.000 onças sejam entregues, após o que o percentual cai para 8,4% durante a vida útil da mina. Além disso, a SolGold receberá 20% do preço do ouro à vista para cada onça de ouro entregue.
A transação também inclui um direito de preferência para FNB e Osisko sobre quaisquer royalties ou fluxos futuros sobre a concessão de Cascabel. Além disso, o acordo engloba mecanismos de ajuste para manter a viabilidade econômica em caso de mudanças na escala de desenvolvimento ou no cronograma.
O governo equatoriano demonstrou apoio ao projeto, aprovando o Contrato de Exploração de Cascabel em 5 de junho de 2024, que estabelece os marcos fiscais e legais para o desenvolvimento.
A Franco-Nevada planeja financiar as transações com seu capital disponível, que inclui US$ 1,3 bilhão em caixa e equivalentes de caixa e US$ 2,3 bilhões em capital disponível em 31 de março de 2024.
Esta notícia é baseada em um comunicado de imprensa.
Em outras notícias recentes, a Franco-Nevada Corporation foi objeto de várias análises financeiras.
A Jefferies manteve uma classificação de Hold nas ações da empresa, elevando o preço-alvo para US$ 133,00 dos US$ 129,00 anteriores. A empresa prevê um aumento nos lucros trimestrais e no fluxo de caixa da empresa, atribuindo esse crescimento esperado a um ambiente de preço do ouro mais forte observado durante o segundo trimestre. Espera-se que as onças equivalentes de ouro (GEOs) da Franco-Nevada das atividades de mineração caiam, mas serão compensadas por um aumento nos GEOs dos royalties da empresa sobre ativos de energia.
Além disso, a empresa relatou um forte desempenho no 1º trimestre de 2024, atendendo às expectativas de produção e se beneficiando dos altos preços do ouro. A margem EBITDA ajustada da empresa atingiu 84,2% e sua margem de lucro líquido ajustada foi de 56,9%.
O portfólio diversificado da Franco-Nevada viu as vendas do GEO de Antapaccay superarem as expectativas, enquanto as vendas do GEO da Candelaria ficaram ligeiramente abaixo.
Esses são desenvolvimentos recentes e refletem os vários aspectos financeiros e operacionais da Franco-Nevada.
InvestingPro Insights
À medida que a Franco-Nevada Corporation (NYSE: FNV) embarca em sua parceria com a Osisko Gold Royalties Ltd para investir no projeto Cascabel, a solidez financeira e o potencial de investimento da empresa entram em foco. A abordagem estratégica de investimento da Franco-Nevada é evidente em seu balanço patrimonial robusto, que contém mais caixa do que dívida, fornecendo uma base sólida para transações tão significativas. Essa gestão financeira prudente se reflete na capacidade da empresa de aumentar seus dividendos por impressionantes 16 anos consecutivos, indicando um retorno consistente aos acionistas.
Os dados do InvestingPro destacam a capitalização de mercado da companhia em US$ 24,84 bilhões, com uma notável margem de lucro bruto de 85,59% nos últimos doze meses no 1º trimestre de 2024. Apesar de uma ligeira queda na receita de -4,31% durante o mesmo período, o lucro bruto substancial ressalta a eficiência da Franco-Nevada na geração de lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA), que é de US$ 1001,4 milhões.
Os investidores que procuram oportunidades de investimento estáveis podem achar a baixa volatilidade de preços da Franco-Nevada uma característica atraente, conforme indicado nas Dicas do InvestingPro. Além disso, o compromisso da empresa com o valor para os acionistas é demonstrado ainda mais por seu histórico de manutenção do pagamento de dividendos por 17 anos consecutivos. Para aqueles interessados em análises mais profundas e insights mais exclusivos, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre Franco-Nevada. Os leitores podem utilizar o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+, com mais 11 dicas disponíveis para ajudar a orientar as decisões de investimento.
À medida que a Franco-Nevada continua a investir em oportunidades de crescimento como o projeto Cascabel, a saúde financeira e as perspectivas positivas da empresa, conforme sugerido pelas revisões para cima dos analistas dos lucros para o próximo período, fornecem um cenário tranquilizador para os investidores que consideram a participação na jornada de crescimento da Franco-Nevada.
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