FOSTER CITY, Califórnia - A Geron Corporation (NASDAQ:GERN), uma empresa biofarmacêutica focada em tratamentos para câncer no sangue, anunciou um pacote de financiamento de até 375 milhões de dólares com a Royalty Pharma e fundos de investimento geridos pela Pharmakon Advisors, LP. O acordo proporciona à Geron 250 milhões de dólares em receitas brutas no fechamento e a opção de acessar 125 milhões de dólares adicionais em dívida.
O arranjo de financiamento inclui um acordo de royalties sintéticos de 125 milhões de dólares com a Royalty Pharma e uma linha de crédito sênior garantida de 250 milhões de dólares com fundos geridos pela Pharmakon Advisors. A Geron sacou 125 milhões de dólares da linha de crédito no fechamento, usando uma parte para quitar empréstimos existentes com a Hercules Capital, Inc. e o Silicon Valley Bank.
De acordo com Michelle Robertson, Vice-Presidente Executiva e Diretora Financeira da Geron, o compromisso financeiro da Royalty Pharma e da Pharmakon Advisors reforça o balanço da empresa e proporciona flexibilidade para investir no futuro. Prevê-se que os recursos apoiem o lançamento comercial do RYTELO™ nos EUA, um potencial lançamento na UE, a conclusão do ensaio de Fase 3 IMpactMF para mielofibrose recidivada/refratária, investimento na redundância da cadeia de suprimentos e necessidades gerais de capital de giro.
A Royalty Pharma receberá pagamentos de royalties escalonados sobre as vendas líquidas do RYTELO™ nos EUA, com o acordo definido para expirar em 2031, a menos que certos múltiplos de investimento sejam alcançados antes. O RYTELO™ é um inibidor de telomerase desenvolvido internamente e de propriedade exclusiva da Geron, aprovado nos EUA para certos pacientes adultos com síndromes mielodisplásicas de baixo risco (LR-MDS) com anemia dependente de transfusão.
O empréstimo dos fundos geridos pela Pharmakon Advisors tem um prazo de cinco anos, sem pagamentos de amortização programados e todo o principal devido no vencimento em 2029. A taxa de juros é variável, baseada na Secured Overnight Financing Rate (SOFR) de três meses mais 5,75%, com um piso de SOFR de 3,00%.
Pedro Gonzalez de Cosio, CEO da Pharmakon Advisors, expressou apoio aos esforços comerciais da Geron nos EUA e ao desenvolvimento contínuo do RYTELO™ em outras malignidades hematológicas. Pablo Legorreta, CEO da Royalty Pharma, também destacou a importância do RYTELO™ para a população de pacientes com MDS e o papel da parceria no apoio às oportunidades comerciais e de desenvolvimento da Geron.
Esta atualização financeira é baseada em um comunicado de imprensa da Geron Corporation.
Em outras notícias recentes, a Geron Corporation tem visto desenvolvimentos significativos, particularmente no lançamento bem-sucedido de seu principal ativo, o Rytelo. O medicamento, destinado ao tratamento de certas malignidades sanguíneas, mostrou um desempenho inicial promissor com 160 pacientes iniciando o tratamento em seu primeiro mês de lançamento. Analistas da H.C. Wainwright, B.Riley, Goldman Sachs e Leerink Partners mantêm avaliações positivas sobre a Geron, com estimativas de vendas do terceiro trimestre para o Rytelo variando entre 19 milhões e 22,5 milhões de dólares.
As mudanças estratégicas da Geron incluem a nomeação de Jim Ziegler como Vice-Presidente Executivo e Diretor Comercial, esperando-se que melhore a estratégia comercial da empresa, especialmente para o Rytelo. A empresa também está envolvida em um ensaio clínico de Fase 3 para o imetelstat em mielofibrose recidivada/refratária, enfatizando ainda mais seu foco em tratamentos para câncer no sangue.
A posição financeira da Geron permanece forte, com 430 milhões de dólares em caixa e equivalentes, e despesas operacionais projetadas para 2024 estimadas entre 270 milhões e 280 milhões de dólares. Esses desenvolvimentos recentes destacam o compromisso da Geron com o crescimento e a inovação em seu campo.
Insights do InvestingPro
O recente pacote de financiamento de 375 milhões de dólares da Geron Corporation alinha-se com vários indicadores financeiros e tendências importantes destacados pelo InvestingPro. A forte posição de caixa da empresa, como observado pela Dica do InvestingPro de que a Geron "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço", é ainda mais reforçada por este novo acordo de financiamento. Esta almofada financeira será crucial para apoiar o lançamento comercial do RYTELO™ nos EUA e a potencial expansão na UE.
Os Dados do InvestingPro mostram que o crescimento da receita da Geron tem sido impressionante, com um aumento de 205,11% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Espera-se que esta trajetória de crescimento continue, como indica outra Dica do InvestingPro de que "os analistas antecipam crescimento das vendas no ano corrente". O substancial pacote de financiamento deve ajudar a Geron a capitalizar este impulso e investir em suas iniciativas comerciais e de desenvolvimento.
No entanto, os investidores devem notar que a Geron está atualmente sendo negociada a um múltiplo de avaliação de receita elevado, de acordo com as Dicas do InvestingPro. Isso sugere que o mercado tem altas expectativas para o desempenho futuro da empresa, particularmente com o lançamento do RYTELO™. A capitalização de mercado da empresa de 2,57 bilhões de dólares reflete essas expectativas, mas também sublinha a importância de uma execução bem-sucedida nos próximos meses.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Geron Corporation, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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