Na sexta-feira, o Goldman Sachs emitiu um rebaixamento para as ações da Diageo plc (NYSE:DEO), mudando sua classificação de Neutro para Venda com um preço-alvo de US$ 125,00. A empresa prevê que a empresa de bebidas terá um desempenho inferior em relação às expectativas do mercado, destacando os riscos potenciais de ganhos à frente.
O rebaixamento é baseado em projeções de um crescimento de vendas de -1% no ano fiscal de 2025 e um modesto aumento de 1% no ano fiscal de 2026 na América do Norte. Esses números contrastam com as taxas de crescimento mais otimistas de 2% e 4%, respectivamente, previstas pelos dados de consenso do Visible Alpha.
De acordo com o Goldman Sachs, o crescimento da Diageo foi impulsionado principalmente por sua marca Don Julio, que responde por 13% de suas vendas nos EUA, enquanto o restante de seu portfólio tem prejudicado o crescimento geral. Os insights de pesquisas proprietárias e do HundredX não sugerem nenhuma reviravolta significativa.
O Goldman Sachs expressa uma perspectiva particularmente cautelosa para o ano fiscal de 2025, não antecipando nenhum crescimento durante o que se espera ser um ano de transição para o setor.
A empresa também levanta preocupações sobre a sustentabilidade do programa de recompra de ações da Diageo, dada a previsão de que a relação dívida líquida/EBITDA da empresa pode chegar a 3,0x pelas estimativas do Goldman Sachs para o ano fiscal de 2025. Este número se aproxima do limite superior do alcance alvo da Diageo.
A avaliação da Diageo também é um fator no rebaixamento, com as ações atualmente sendo negociadas a 17 vezes o preço/lucro (P/L) estimado para o ano civil de 2025 e 12,2 vezes o valor da empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA). A avaliação do Goldman Sachs sugere que essas métricas podem não levar em conta os desafios potenciais que a Diageo enfrenta.
Em outras notícias recentes, a Diageo PLC viu uma enxurrada de perspectivas financeiras revisadas de várias empresas. O Citi atualizou a Diageo de Neutro para Compra, antecipando um impulso positivo de lucros no ano fiscal de 2025 e uma potencial reclassificação de 20% das ações no próximo ano.
No entanto, a mesma empresa também reduziu seu preço-alvo para GBP 28,25 e ajustou sua previsão de lucros para os anos fiscais de 2024 e 2025, citando preocupações com as condições comerciais moderadas nos EUA e outros fatores.
A Jefferies reduziu seu preço-alvo para a Diageo para £ 28,00, mantendo uma classificação de espera devido a possíveis desafios de mercado. A empresa também revisou sua previsão para o ano fiscal de 2024, indicando uma postura mais cautelosa sobre o potencial de ganhos da empresa.
O Deutsche Bank e o UBS também reduziram suas metas para as ações da Diageo, citando o fraco crescimento das vendas nos EUA e outros desafios do mercado. O Deutsche Bank sugeriu que a Diageo reconsiderasse sua orientação de crescimento orgânico de receita de médio prazo de 5 a 7%.
Enquanto isso, a CFRA cortou seu preço-alvo para a Diageo para US$ 140, mantendo uma classificação de retenção para as ações. A empresa atualizou suas estimativas de lucro por ação para a Diageo para os anos fiscais de 2024 e 2025, refletindo expectativas de volume mais conservadoras. Esses desenvolvimentos recentes destacam os desafios e riscos potenciais que a Diageo pode enfrentar em um futuro próximo em seus principais mercados.
InvestingPro Insights
À luz do recente rebaixamento da Diageo plc (NYSE:DEO) pelo Goldman Sachs, os dados atuais em tempo real do InvestingPro fornecem contexto adicional para a saúde financeira e o desempenho do mercado da empresa. Com um valor de mercado robusto de US$ 73,06 bilhões e uma relação P/L ajustada para 15,63 nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, a Diageo mostra um múltiplo de ganhos mais favorável do que os ganhos futuros de 17 vezes citados pelo Goldman Sachs. Além disso, o crescimento da receita da empresa nos últimos doze meses foi positivo em 7,39%, embora tenha enfrentado um ligeiro declínio trimestral de -1,42% no 2º trimestre de 2024.
As dicas do InvestingPro destacam que o Dividend Yield da Diageo é de 2,45%, o que pode atrair investidores focados em renda, apesar de uma notável queda no crescimento de dividendos de -22,88% no mesmo período. Além disso, com uma % de preço de 52 semanas de alta em 73,2%, a ação está sendo negociada abaixo de seu pico anual, o que pode indicar uma oportunidade de valor potencial para investidores de longo prazo, considerando a estimativa de valor justo do InvestingPro de US$ 137,74, acima da meta do Goldman Sachs. Para aqueles que buscam insights mais profundos, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a Diageo, e os leitores interessados podem usar o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+.
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