Na terça-feira, o Goldman Sachs reafirmou sua recomendação de Compra para as ações da Walt Disney (NYSE:DIS) com um preço-alvo estável de 120,00 USD, apesar de antecipar um impacto financeiro negativo devido ao iminente Furacão Milton. A firma projeta que o Walt Disney World na Flórida central enfrentará perturbações devido ao furacão, que deve atingir a costa em 09.10.2024.
O analista do Goldman Sachs forneceu estimativas de um impacto de 150 milhões a 200 milhões USD no EBIT do segmento de Parques e Experiências para o primeiro trimestre fiscal de 2025 (F1Q25E), devido a uma queda prevista de 4 pontos percentuais no crescimento da frequência doméstica.
A previsão revisada deriva de padrões históricos observados com furacões anteriores, como o Furacão Irma em 2017, que resultou em um efeito adverso de 100 milhões USD no EBIT da Disney e uma queda de 3 pontos percentuais na frequência dos parques domésticos, incluindo dois dias de fechamento no Walt Disney World e interrupções nos itinerários de navios de cruzeiro.
Apesar do impacto esperado, as estimativas do analista para o quarto trimestre fiscal de 2024 (F4Q24E), divulgadas em 24.09.2024, permanecem praticamente inalteradas. A firma continua a antecipar que a Disney reportará um lucro por ação (EPS) de 1,16 USD para o F4Q24E, que é superior ao Consenso de Dados Visíveis Alpha de 1,10 USD, e um lucro operacional (OI) por segmento de 3,8 bilhões USD, alinhado com o consenso.
No entanto, devido ao impacto previsto do Furacão Milton, o analista reduziu a previsão do EBIT de Parques e Experiências para o F1Q25E, resultando em uma estimativa de EPS reduzida para o ano fiscal de 2025 para 5,14 USD, abaixo dos 5,22 USD anteriores e ligeiramente acima do consenso de 5,13 USD.
As projeções para os anos fiscais de 2026 e 2027 permanecem essencialmente inalteradas, com médias de 5,96 USD e 7,10 USD, respectivamente. A resiliência da classificação das ações da Disney e do preço-alvo em meio a possíveis perturbações por desastres naturais reflete a confiança contínua do Goldman Sachs no desempenho financeiro da empresa.
Em outras notícias recentes, as Filipinas introduziram um imposto sobre valor agregado de 12% em serviços digitais oferecidos por empresas internacionais de tecnologia como Amazon, Netflix, Disney e Alphabet. Esta medida, destinada a promover uma concorrência justa, deve gerar cerca de 1,9 bilhões USD de 2025 a 2029.
Enquanto isso, a Charter Communications planeja incluir o serviço de streaming Peacock da NBCUniversal em seu pacote Spectrum TV Select sem custo adicional, como parte de um novo acordo plurianual.
A Raymond James rebaixou a Walt Disney Co (NYSE:DIS). de Outperform para Market Perform devido a preocupações sobre as perspectivas de curto prazo do segmento de Parques da Disney.
Apesar do rebaixamento, a firma reconheceu a forte posição da Disney na transição da TV linear para o streaming. Em contraste, a BofA Securities manteve uma classificação de Compra para a Disney, destacando seu robusto portfólio e potencial de crescimento.
A JPMorgan revisou a estimativa de lucro por ação da Disney para 1,09 USD, principalmente devido à expectativa de receitas mais baixas em Redes Lineares e Esportes. No entanto, o Goldman Sachs reafirmou sua classificação de Compra para a Disney, prevendo que a empresa superará as expectativas de lucro por ação para o Q4 2024, em grande parte devido ao forte desempenho em seu segmento Direct-to-Consumer.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do Goldman Sachs, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira da Disney. A capitalização de mercado da empresa está em 167,78 bilhões USD, refletindo sua presença significativa na indústria do entretenimento. A receita da Disney nos últimos doze meses até o Q3 2024 atingiu 90,03 bilhões USD, com um crescimento modesto de 2,53% no mesmo período.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que a Disney veja um crescimento do lucro líquido este ano, alinhando-se com a perspectiva otimista do Goldman Sachs, apesar do potencial impacto do furacão. A empresa também está negociando a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, com um índice PEG de 0,31, sugerindo uma potencial subavaliação.
Enquanto o Goldman Sachs mantém uma classificação de Compra com um preço-alvo de 120 USD, a estimativa de valor justo do InvestingPro é de 111,93 USD, indicando que ainda pode haver espaço para crescimento a partir do preço atual. Esta avaliação é apoiada pelo consenso de valor justo dos analistas de 111,57 USD.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a Disney, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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