Na quarta-feira, o Guggenheim manteve uma classificação de compra na Five Below (NASDAQ:FIVE), mas reduziu o preço-alvo para US$ 125, dos US$ 165 anteriores para as ações. O ajuste segue um 2024 desafiador para o varejista, com um declínio notável nas vendas de lojas comparáveis (comps) em julho e a saída inesperada de seu CEO de longa data, Joel Anderson. Esses fatores contribuíram para uma queda adicional de ~ 10% nas ações da empresa após o expediente.
O desempenho acumulado no ano das ações da Five Below teve um declínio de mais de 50%, em contraste com o aumento aproximado de 19% do S&P 500 durante o mesmo período. Isso coloca as ações da empresa em seu nível mais baixo desde o surto inicial de COVID.
A transição de um aumento de 3% nas comparações do quarto trimestre para um alto declínio de um dígito é surpreendente e preocupante, com várias questões macroeconômicas e específicas da empresa em jogo. A administração reconheceu os desafios relacionados às ofertas de produtos, percepção de valor e experiência do cliente.
À luz desses desenvolvimentos, o Guggenheim reduziu significativamente suas previsões de vendas e EBIT para Five Below para os anos de 2024-2027. Essa revisão leva em consideração um plano de expansão reduzido e um aumento nos gastos com marketing.
Apesar da redução do preço-alvo e dos desafios atuais enfrentados pela Five Below, Guggenheim mantém uma perspectiva positiva sobre o modelo de negócios da empresa. A empresa acredita que, uma vez que o crescimento da remuneração e a expansão da margem EBIT estejam de volta aos trilhos, o interesse dos investidores provavelmente será revivido.
Em outras notícias recentes, a Five Below experimentou mudanças significativas em suas perspectivas financeiras e liderança. A empresa relatou um aumento de 12% nas vendas totais, atingindo US$ 811,9 milhões, apesar de uma queda de 2,3% nas vendas comparáveis das lojas.
No entanto, a Five Below agora prevê uma queda de vendas comparável de 6% a 7% para o trimestre, juntamente com lucro por ação (EPS) entre US$ 0,53 e US$ 0,56. Esta é uma revisão para baixo da faixa de LPA prevista anteriormente de US$ 0,57 a US$ 0,69.
O CEO Joel Anderson deixou o cargo, com o COO Ken Bull assumindo o cargo de presidente e CEO interino. Essa mudança de liderança seguiu o rebaixamento de Five Below de Outperform para In Line pela Evercore ISI e uma redução significativa do preço-alvo de US$ 160 para US$ 113. Outras empresas, como BofA Securities, Telsey Advisory Group, Citi, Truist Securities, Morgan Stanley e Loop Capital, também revisaram sua posição sobre o Five Below.
A perspectiva revisada da Evercore ISI inclui um corte na estimativa de lucro por ação (EPS) do ano civil de 2025 para US$ 5,15, refletindo o potencial de desaceleração na expansão das lojas e a necessidade de mais investimentos de margem. Estes são desenvolvimentos recentes para Five Below.
InvestingPro Insights
Enquanto a Five Below (NASDAQ:FIVE) navega por um período tumultuado, os dados e análises em tempo real do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. O valor de mercado da empresa é de US$ 5,62 bilhões e atualmente é negociado a uma relação P/L de 18,97, sugerindo uma avaliação premium em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo. Apesar dos desafios recentes, os ativos líquidos da Five Below superam as obrigações de curto prazo, indicando um grau de estabilidade financeira diante das pressões atuais.
A InvestingPro Tips destaca que, embora os analistas tenham revisado recentemente as expectativas de lucros para baixo e as ações estejam sendo negociadas perto de sua mínima de 52 semanas, a empresa ainda deve ser lucrativa este ano, tendo sido lucrativa nos últimos doze meses. Além disso, o preço teve uma queda significativa nos últimos três meses, o que pode representar uma oportunidade de compra para investidores de longo prazo. Para aqueles que buscam uma análise mais aprofundada, há dicas adicionais disponíveis no InvestingPro, que podem ser acessadas com uma oferta especial usando o código de cupom PRONEWS24 para até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+.
Os dados também refletem um crescimento robusto da receita de 15,24% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2025, com uma margem de lucro bruto de 35,74%, sugerindo que a empresa mantém uma forte capacidade de gerar ganhos em relação às vendas. Embora o desempenho das ações tenha sido decepcionante recentemente, com um retorno total de preço de seis meses de -46,07%, a estimativa do InvestingPro Fair Value de US$ 131,31 indica uma potencial subvalorização, o que pode interessar aos investidores orientados para o valor.
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