Na sexta-feira, a Alimentation Couche-Tard Inc (ATD/B:CN) (OTC: ANCUF), uma proeminente operadora de lojas de conveniência conhecida por sua marca Circle K, recebeu uma perspectiva positiva da Jefferies com o início de uma classificação de Compra e um preço-alvo definido em C$ 91,00. A empresa destacou sua forte posição no setor de lojas de conveniência e seu potencial para novos ganhos de participação de mercado.
O novo preço-alvo é baseado em um múltiplo de valor corporativo previsto para o EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) de cerca de 9 vezes para o ano fiscal de dois anos à frente. Jefferies aponta as principais margens de combustível da Alimentation Couche-Tard nos EUA e as oportunidades de crescimento em escala global como fatores-chave que apoiam a classificação favorável.
A robusta capacidade de geração de fluxo de caixa da Alimentation Couche-Tard também contribui para a postura positiva do analista. Espera-se que a solidez financeira da empresa sustente sua capacidade de expandir e aumentar sua presença no mercado.
Olhando para o ano de 2028, a Jefferies estima que a Alimentation Couche-Tard poderia alcançar um EBITDA de aproximadamente US$ 10 bilhões, o que poderia se traduzir em lucro por ação (LPA) de US$ 6,57. Essa projeção sugere uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de lucros de cerca de 16%, ressaltando a visão otimista da empresa sobre a trajetória de lucros da empresa nos próximos anos.
O endosso da Jefferies vem como um forte sinal aos investidores sobre as perspectivas da Alimentation Couche-Tard no setor de lojas de conveniência, onde atualmente se posiciona como a segunda maior rede. Espera-se que o foco estratégico da empresa na gestão da margem de combustível e na expansão internacional sejam os principais impulsionadores de seu desempenho financeiro e valor para os acionistas.
Em outras notícias recentes, a Alimentation Couche-Tard Inc relatou seus lucros do terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, revelando lucro ajustado por ação (LPA) de US$ 0,65, uma queda de 12% ano a ano, ficando aquém do EPS projetado pelos analistas de US$ 0,84. Fatores como margens de combustível abaixo do esperado nos EUA e na Europa, aumento das despesas de amortização e queda nas margens brutas de mercadorias dos EUA contribuíram para esses resultados.
A empresa também divulgou um declínio no crescimento das vendas mesmas lojas de mercadorias em todas as regiões relatadas, o primeiro em mais de uma década. Esta recessão está ligada a despesas discricionárias moderadas, levando a um tráfego de consumidores mais fraco e a uma diminuição contínua das vendas de cigarros. Apesar desses desafios, o desempenho da Couche-Tard nos EUA foi relativamente mais forte do que seu concorrente, o 7-Eleven, já que experimentou uma queda menos severa nas vendas de mercadorias nas mesmas lojas.
Em uma nota diferente, a Stifel Canada manteve uma perspectiva positiva sobre a Couche-Tard, reiterando uma classificação de Compra e um preço-alvo de Cdn$ 89,00. A empresa reconheceu a progressão bem-sucedida dos esforços de integração da empresa, observando o rebranding de várias lojas para a bandeira Circle K e a resposta positiva dos clientes.
A análise da Stifel sobre a integração da Couche-Tard com a TotalEnergies reforçou sua confiança nas capacidades da empresa como um consolidador de alto nível.
InvestingPro Insights
A Alimentation Couche-Tard Inc (OTC: ANCUF) demonstrou um compromisso com o retorno aos acionistas, tendo aumentado seus dividendos por 14 anos consecutivos, uma prova de sua resiliência financeira e planejamento estratégico. Apesar de uma leve queda de receita nos últimos doze meses a partir do 3º trimestre de 2024, a margem de lucro bruto da empresa permanece saudável em 18,0%, indicando operações eficientes e um modelo de negócios robusto. Além disso, os analistas revisaram seus lucros para baixo para o próximo período, sugerindo que os investidores podem querer monitorar o desempenho da empresa de perto. Com uma alta relação P/L em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo, é importante que os potenciais investidores considerem a avaliação da empresa no contexto de suas perspectivas de lucros.
O InvestingPro Tips destaca que a Alimentation Couche-Tard é um player de destaque no setor de Distribuição de Alimentos Básicos e Varejo e mantém o pagamento de dividendos por 20 anos consecutivos, ilustrando sua estabilidade no mercado. Além disso, a empresa está operando com um nível moderado de endividamento, o que pode proporcionar alguma flexibilidade em suas estratégias de crescimento e investimento. Para os interessados em uma análise mais profunda, há dicas adicionais disponíveis no InvestingPro, que podem ser acessadas com uma oferta especial usando o código de cupom PRONEWS24 para obter um desconto adicional de 10% em uma assinatura anual ou semestral Pro e Pro+.
Para os investidores que buscam alavancar esses insights, vale ressaltar que a Alimentation Couche-Tard anunciará seus próximos resultados em 25 de junho de 2024, data que pode fornecer mais clareza sobre sua trajetória financeira e o impacto de suas iniciativas estratégicas.
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