NOVA YORK - A JetBlue Airways Corporation (NASDAQ: JBLU) anunciou hoje que lançou uma oferta privada para levantar um total combinado de US$ 2,75 bilhões por meio de notas seniores garantidas e um empréstimo a prazo, ambos apoiados pelos ativos do programa de fidelidade do cliente da companhia aérea.
A empresa, em colaboração com sua subsidiária JetBlue Loyalty, LP, pretende emitir US$ 1,5 bilhão em notas seniores garantidas com vencimento em 2031 e garantir um empréstimo a prazo de US$ 1,25 bilhão com vencimento em 2029. Esses instrumentos financeiros serão garantidos por certas subsidiárias da JetBlue e garantidos por uma garantia de primeira prioridade sobre os principais ativos do programa de fidelidade TrueBlue da JetBlue.
A JetBlue pretende usar os recursos líquidos desta oferta para fins corporativos gerais. A oferta tem como alvo compradores institucionais qualificados e não estará disponível ao público nos Estados Unidos, a menos que seja registrada ou isenta dos requisitos de registro.
A decisão da companhia aérea de garantir financiamento por meio de seus ativos de programa de fidelidade reflete uma estratégia comumente empregada pelas companhias aéreas para alavancar o valor dos programas de fidelidade do cliente. Os programas geralmente têm um valor significativo devido às suas grandes bases de membros e fluxos de caixa associados.
As notas oferecidas pela JetBlue não serão registradas sob a Lei de Valores Mobiliários ou quaisquer leis estaduais de valores mobiliários e, como tal, não podem ser oferecidas ou vendidas nos Estados Unidos sem registro ou uma isenção aplicável de tais requisitos.
Essa manobra financeira ocorre em meio a uma série de declarações prospectivas da JetBlue, que incluem expectativas de melhorias operacionais e financeiras, planos estratégicos como a iniciativa JetForward da JetBlue e os efeitos previstos do fim de sua Aliança do Nordeste com o American Airlines Group Inc.
Os investidores são informados de que as declarações prospectivas envolvem riscos e incertezas, e os resultados reais podem diferir materialmente daqueles projetados. Os fatores que podem afetar os resultados incluem a concorrência do setor, a volatilidade dos preços dos combustíveis e a miríade de riscos enfrentados pelo setor aéreo.
A JetBlue Airways Corporation anunciou uma receita ajustada antes dos impostos de US$ 34 milhões em um trimestre recente, superando a estimativa da TD Cowen de uma perda de US$ 0,21 por ação. A empresa também apresentou sua estratégia de longo prazo, JetForward, com o objetivo de adicionar um EBIT incremental de US$ 800 milhões a US$ 900 milhões até 2027, incluindo o adiamento de 44 aeronaves Airbus A321neo, reduzindo as despesas de capital em US$ 3 bilhões. A TD Cowen reconheceu o desempenho e os planos futuros da JetBlue, elevando o preço-alvo da companhia aérea para US$ 6,00 dos US$ 4,00 anteriores, mantendo uma classificação de Hold para as ações.
A JetBlue revelou seu plano de oferecer US$ 400 milhões em notas seniores conversíveis com vencimento em 2029, um movimento financeiro estratégico com o objetivo de recomprar uma parte das notas conversíveis seniores de 0,50% existentes da empresa com vencimento em 2026.
Apesar de enfrentar desafios com os aterramentos relacionados aos motores da Pratt & Whitney, a JetBlue continua focada em medidas agressivas de controle de custos, encerrando o trimestre recente com US$ 1,6 bilhão em liquidez e garantindo US$ 1,3 bilhão em financiamento para despesas de capital.
InvestingPro Insights
À medida que a JetBlue Airways Corporation (NASDAQ: JBLU) embarca na captação de recursos por meio de notas seniores garantidas e um empréstimo a prazo, é crucial que os investidores entendam a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. Os dados financeiros recentes da JetBlue e as percepções de analistas do InvestingPro pintam um quadro detalhado.
A capitalização de mercado da companhia aérea é de aproximadamente US$ 2,1 bilhões, refletindo seu tamanho e avaliação do investidor no mercado atual. Notavelmente, a relação preço/lucro (P/L) da JetBlue é negativa, em -2,16, e ainda mais quando ajustada nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, em -4,73, indicando que a empresa não tem sido lucrativa no período recente. Isso é corroborado por uma margem de lucro operacional negativa de -2,81% no mesmo período.
As dicas do InvestingPro destacam que a JetBlue opera com uma dívida significativa e pode ter problemas para pagar juros sobre sua dívida, o que é particularmente relevante, pois a companhia aérea busca levantar mais capital. Os analistas também revisaram seus ganhos para baixo para o próximo período, sugerindo que os ventos contrários financeiros podem persistir.
Apesar desses desafios, a JetBlue teve um retorno significativo na última semana, com um retorno total de preço de 13,08%, sugerindo otimismo dos investidores de curto prazo. No entanto, é importante observar que os movimentos das ações têm sido bastante voláteis e as obrigações de curto prazo excedem os ativos líquidos, o que pode afetar a flexibilidade financeira de curto prazo da empresa.
Para investidores que buscam um mergulho mais profundo nas finanças e perspectivas futuras da JetBlue, o InvestingPro oferece informações e métricas adicionais. Atualmente, existem mais 11 dicas do InvestingPro disponíveis na JetBlue, fornecendo uma análise abrangente para decisões de investimento informadas.
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