Na sexta-feira, o JPMorgan revisou sua posição sobre a Peloton (NASDAQ:PTON) Interactive (NASDAQ:PTON), rebaixando as ações de Overweight para Neutral e ajustando o preço-alvo para $5,00, uma redução em relação aos $7,00 anteriores.A mudança ocorre apesar da Peloton ter alcançado EBITDA ajustado positivo e fluxo de caixa livre pelo segundo trimestre consecutivo, além de antecipar mais de $200 milhões em economias de custos anualizadas até o ano fiscal de 2025, atribuídas aos seus esforços de reestruturação e gastos mais eficientes com mídia.A melhora no resultado da empresa de fitness conectado ocorre em um cenário de declínios anuais no setor, embora esses declínios estejam supostamente diminuindo.As condições econômicas atuais continuam a impactar a demanda dos consumidores, e o foco da Peloton na lucratividade levou a uma perspectiva de receita mais conservadora para o ano fiscal de 2025.Essa perspectiva leva em consideração os declínios esperados nas vendas de hardware, os desafios macroeconômicos mais amplos, uma redução nos gastos com marketing e um aumento na taxa mensal de cancelamento ano a ano.Apesar desses ventos contrários, o JPMorgan reconheceu o bem-sucedido refinanciamento da dívida da empresa e as medidas contínuas de redução de custos. A firma também reconheceu a forte presença da marca Peloton e o valor de sua base de assinantes, que mantém uma taxa de cancelamento inferior a 2% por mês.No entanto, o analista citou o aumento significativo de 35% das ações na quinta-feira, em contraste com a queda de 1% do S&P 500, como motivo para a mudança de classificação.A firma expressou cautela em relação ao caminho da Peloton para o crescimento em assinaturas de fitness conectado e receita em meio às pressões econômicas e do setor prevalecentes.Em outras notícias recentes, a Peloton Interactive divulgou seus resultados financeiros para o ano fiscal encerrado em 30 de junho de 2024. A empresa enfatizou o foco na melhoria das margens, apesar de antecipar uma diminuição de 9% ano a ano tanto em assinantes quanto em receita.Os esforços da Peloton para otimizar as operações e alcançar $200 milhões em economias até o final do ano fiscal de 2025 foram destacados pela Needham, que manteve uma classificação Hold na empresa.A BMO Capital também manteve uma classificação Market Perform, reconhecendo a mudança estratégica da Peloton em direção à lucratividade em vez do crescimento da receita. A firma sugeriu que essa abordagem poderia ser benéfica se gerenciada com urgência devido à tendência atual de queda na receita de assinaturas e ao aumento na rotatividade de clientes. Enquanto isso, a TD Cowen manteve sua classificação Hold, prevendo uma leve diminuição ano a ano nas assinaturas de Fitness Conectado.A Peloton recentemente concluiu um plano substancial de refinanciamento, garantindo $1,35 bilhão por meio de novas linhas de crédito e ofertas privadas. Isso inclui uma linha de crédito a prazo de cinco anos de $1 bilhão, uma oferta privada ampliada de notas seniores conversíveis totalizando $350 milhões com vencimento em 2029, e uma nova linha de crédito rotativo de cinco anos de $100 milhões com JP Morgan e Goldman Sachs.Firmas de análise, incluindo Telsey Advisory Group, Wolfe Research e JMP Securities, mantiveram classificações neutras para a Peloton, focando nas mudanças operacionais da empresa, disciplina de custos e potenciais desafios de crescimento. Esses desenvolvimentos indicam os esforços contínuos da Peloton para navegar por seus desafios financeiros e operacionais.
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