Na terça-feira, a Loop Capital ajustou seu preço-alvo para as ações da Walt Disney Co (NYSE: NYSE:DIS), reduzindo-o para US$ 130 dos US$ 139 anteriores. Apesar dessa mudança, a empresa continua recomendando uma classificação de compra para a gigante do entretenimento. O ajuste reflete uma reavaliação das perspectivas financeiras da empresa, particularmente em suas divisões de filmes e parques, bem como em seus serviços de streaming.
A análise da Loop Capital sugere que o mercado não está avaliando totalmente o lucro potencial dos lançamentos de filmes da Disney no segundo semestre do ano fiscal, que pode ser cerca de US$ 350 milhões maior do que o esperado. Essa visão ocorre apesar dos recentes desafios enfrentados pela divisão de parques da Disney, que foram contabilizados no preço das ações após uma queda de 10% após a última teleconferência de resultados. A empresa também observou que o mercado considerou os resultados do negócio de parques da Comcast.
O relatório destaca ainda que as perdas de streaming da Comcast foram menores do que o previsto, uma tendência que pode continuar no trimestre atual, já que os estúdios tradicionais priorizam a lucratividade. No entanto, espera-se que a Disney encontre desafios específicos com seus direitos de streaming de críquete Hotstar durante esse período.
A Loop Capital acredita que as ações da Disney apresentam um cenário atraente de risco/recompensa nos níveis atuais. A empresa prevê que a desvantagem das ações pode estar na faixa de US$ 80, o que seria aproximadamente 16,5 vezes o lucro estimado por ação para 2025. Essa avaliação representa um desconto de 15% em relação ao S&P 500 e está na extremidade inferior da faixa de avaliação histórica da Disney.
O preço-alvo revisado de US$ 130 é baseado na expectativa de que o negócio de conteúdo da Disney comece a realizar uma parte de seu potencial de ganhos anteriormente inexplorado e que seu segmento direto ao consumidor (DTC) alcance lucratividade.
InvestingPro Insights
À medida que a Loop Capital ajusta sua perspectiva sobre a Walt Disney Co (NYSE:DIS), é essencial considerar as métricas financeiras atuais que pintam um quadro do desempenho da empresa. De acordo com dados em tempo real do InvestingPro, a capitalização de mercado da Disney é de US$ 167,98 bilhões. No entanto, os investidores devem estar cientes do alto múltiplo de ganhos da empresa, com uma relação P/L de 99,7, sinalizando uma avaliação premium no mercado. Para aqueles que olham para o futuro, a relação P/L ajustada para os últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 é mais moderada em 39,05.
As dicas do InvestingPro destacam que os analistas estão otimistas sobre a lucratividade da Disney, com expectativa de crescimento do lucro líquido este ano e cinco analistas revisando seus ganhos para o próximo período. Isso se alinha com a visão da Loop Capital de que o mercado pode não estar apreciando totalmente o lucro potencial da Disney com seus lançamentos de filmes. Além disso, o status da Disney como um player proeminente na indústria do entretenimento permanece incontestável.
Para os leitores que desejam se aprofundar na saúde financeira e nas perspectivas da Disney, o InvestingPro oferece dicas adicionais, incluindo o nível moderado de endividamento da empresa e sua capacidade de cobrir obrigações de curto prazo. Para acessar esses insights e muito mais, visite InvestingPro e use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+. Observe que existem 8 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis que podem informar ainda mais suas decisões de investimento em relação à Disney.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.