Na terça-feira, a Loop Capital ajustou sua posição sobre as ações do Reddit (NYSE: NYSE:RDDT), mudando de uma classificação de compra para uma classificação de retenção, ao mesmo tempo em que estabeleceu um preço-alvo para as ações em US$ 75,00. A mudança ocorre quando as ações da empresa de mídia social atingiram uma avaliação que a empresa considera estar potencialmente em seu pico, dadas as projeções atuais.
As ações do Reddit estão atualmente sendo negociadas a um múltiplo que é dez vezes a receita projetada da Loop Capital para 2025. A avaliação de mercado agora se aproximou do preço-alvo da empresa.
Apesar do potencial do Reddit superar as previsões de receita da empresa para 2024 e 2025, a Loop Capital sugere que os riscos não superam suficientemente o potencial de alta adicional.
O preço das ações disparou para mais do que o dobro do preço da oferta pública inicial (IPO) de março, comandando um múltiplo de receita significativamente maior do que suas contrapartes do setor. Foram levantadas preocupações sobre a potencial pressão de venda que pode surgir assim que o período de bloqueio terminar em 9 de agosto.
A análise da Loop Capital indica que qualquer crescimento adicional dos lucros do Reddit pode ser impulsionado por uma variedade de fatores. Isso inclui um aumento no crescimento do usuário, estratégias aprimoradas de monetização, desenvolvimento da economia do usuário e oportunidades expandidas de licenciamento de dados. Apesar desses potenciais impulsionadores de crescimento, a empresa optou por adotar uma abordagem mais cautelosa para as ações do Reddit por enquanto.
Em outras notícias recentes, o Reddit tem feito avanços notáveis em seu desempenho financeiro e parcerias estratégicas. A Loop Capital manteve uma classificação de compra no Reddit e elevou sua meta de ações de US$ 60,00 para US$ 75,00, após o recente acordo de licenciamento da empresa com a OpenAI.
Espera-se que este acordo aumente a receita e o fluxo de caixa livre do Reddit a partir do terceiro trimestre de 2024. Os analistas da Loop Capital atualizaram seu modelo financeiro para o Reddit, resultando em uma previsão de receita aumentada de US$ 15 milhões adicionais para o ano atual e US$ 20 milhões para o ano seguinte.
O investimento do Reddit em tecnologia de página de carregamento mais rápido, chamada Shreddit, foi reconhecido pelo Deutsche Bank, que manteve uma classificação de compra no Reddit. O crescimento robusto da publicidade do Reddit e o envolvimento do usuário superaram as estimativas iniciais, contribuindo para a decisão de Needham de atualizar sua meta de preço para as ações do Reddit para US$ 75 da meta anterior de US$ 63, enquanto reafirma uma classificação de compra para as ações.
A plataforma de mídia social também tem trabalhado para melhorar sua plataforma, implementando tempos de carregamento mais rápidos, feeds personalizados e recursos de pesquisa aprimorados, o que contribuiu para um crescimento acelerado de usuários ativos diários.
O foco estratégico do Reddit em aprimorar a experiência do usuário por meio da tecnologia e atender à demanda por conteúdo autêntico é projetado para apoiar a trajetória de crescimento da empresa. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes da empresa.
InvestingPro Insights
À medida que o Reddit (NYSE: RDDT) navega no mercado com seu recente sucesso no IPO, as principais métricas do InvestingPro fornecem uma compreensão mais profunda da saúde financeira e do desempenho do mercado da empresa. Com uma margem de lucro bruto robusta de 87,35% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, o Reddit mostra sua capacidade de manter a lucratividade em suas operações principais. Além disso, o impressionante crescimento da receita da empresa de 29,08% durante o mesmo período sinaliza uma forte expansão em suas atividades comerciais.
As dicas do InvestingPro destacam que o Reddit detém mais dinheiro do que dívidas em seu balanço, o que é um sinal positivo para os investidores que buscam estabilidade financeira. Além disso, a antecipação do lucro líquido e do crescimento das vendas no ano atual aumenta o otimismo em torno do desempenho futuro da empresa. Notavelmente, dois analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, refletindo a confiança no potencial do Reddit para superar as expectativas.
Apesar de negociar com um múltiplo de avaliação de alta receita, o que é ecoado pela análise da Loop Capital, o forte retorno do Reddit nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 77,39%, indica um sentimento de alta entre os investidores. A capacidade da empresa de negociar perto de sua alta de 52 semanas, em 93,47% desse benchmark, também sugere que o mercado está valorizando muito suas perspectivas de crescimento.
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