O KeyBanc Capital Markets manteve sua classificação Overweight para a Malibu Boats (NASDAQ:MBUU) com um preço-alvo estável de $38,00. A análise da firma seguiu-se à divulgação dos resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2024 da Malibu Boats, que apresentou uma receita acima das expectativas, mas um EBITDA abaixo. A empresa também forneceu uma orientação para o ano fiscal de 2025 inferior às expectativas do mercado.
O KeyBanc reconheceu os desafios atuais no setor de veículos de lazer, destacando especificamente a pressão sobre o ciclo marítimo. Apesar desses ventos contrários da indústria, o KeyBanc observou a decisão da Malibu Boats de reduzir a produção no ano fiscal de 2024 como uma medida estratégica para normalizar o estoque dos canais no curto prazo.
Espera-se que esse ajuste leve a comparações ano a ano mais favoráveis no ano fiscal de 2025.
A firma também reconheceu a abordagem conservadora adotada pela administração da Malibu Boats em relação às perspectivas de vendas no varejo da indústria para o próximo ano, com orientação assumindo um declínio de 5% nas vendas no varejo em relação ao ano anterior.
O KeyBanc expressou confiança na forte presença da marca Malibu Boats e no histórico bem-sucedido de aquisições como razões adicionais para manter sua classificação positiva.
Em termos de avaliação, com a Malibu Boats atualmente negociando a aproximadamente 8,4 vezes a estimativa de lucro por ação do KeyBanc para o ano fiscal de 2026, a firma reiterou sua classificação Overweight e o preço-alvo de $38.
Essa avaliação está no contexto da faixa histórica de negociação da Malibu Boats de 7 a 15 vezes os lucros.
Em outras notícias recentes, a Malibu Boats reportou resultados mistos para o ano fiscal de 2024. A empresa viu uma diminuição significativa nas vendas líquidas, lucro bruto e EBITDA ajustado, com as vendas líquidas caindo 40,3% para $829,0 milhões, o lucro bruto 58,1% para $147,1 milhões, e o EBITDA ajustado 71,0% para $82,2 milhões.
Steve Menneto foi nomeado como o novo CEO da Malibu Boats. A empresa também expandiu sua participação de mercado no segmento de sterndrive com as marcas Cobalt e Pursuit. Olhando para o futuro, a Malibu Boats planeja introduzir novos modelos em todas as marcas no ano fiscal de 2025.
A empresa espera que as condições de mercado no curto prazo permaneçam desafiadoras, mas está otimista quanto ao crescimento de longo prazo, prevendo um aumento percentual de baixo dígito único nas vendas líquidas para o ano fiscal de 2025. Apesar dos desafios previstos, a empresa planeja retornar $10 milhões em dinheiro aos acionistas a cada trimestre até o final do ano fiscal de 2025.
Insights do InvestingPro
Enquanto o KeyBanc Capital Markets reafirma sua confiança na Malibu Boats (NASDAQ:MBUU) com uma classificação Overweight e um preço-alvo de $38,00, vale a pena considerar insights adicionais do InvestingPro. Notavelmente, a Malibu Boats possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que pode fornecer uma proteção contra a volatilidade do mercado e desafios específicos da indústria. Além disso, embora a empresa tenha enfrentado declínios significativos de receita nos últimos doze meses, os analistas esperam que o lucro líquido cresça este ano, indicando potencial para uma recuperação.
Do ponto de vista de avaliação, o índice P/L ajustado da Malibu Boats está em 28,62, sugerindo um prêmio em comparação com a média da indústria. Em termos de liquidez, os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, o que é um sinal positivo para atender às necessidades financeiras imediatas. No entanto, é importante notar que a Malibu Boats não paga dividendos, o que pode ser uma consideração para investidores focados em renda.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a Malibu Boats, incluindo insights sobre as projeções de lucratividade da empresa e revisões de ganhos dos analistas. Para explorar mais, confira as dicas disponíveis no InvestingPro.
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